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新闻冲击、商业周期和消解困惑

作者

上市的：
  • 哈菲德布瓦凯
  • 劳伦特·科莫

摘要

我们认为，关于未来技术新闻的影响的最新实证文献的关键发现，包括其产生宏观经济总量负协动的趋势，以及其令人费解的反通货膨胀性质，都是由于全要素生产率（TFP）的测量误差造成的。TFP的简化形式创新通常被认为是意外的技术冲击，它会产生异常反应，这些反应与将这些干扰解释为供应冲击的解释不一致，从而暗示在测量的TFP中存在未敦促的非技术成分。这种杂质破坏了现有的识别方案，这些方案基于这样一个前提，即测得的TFP完全是由对技术的意外和新闻冲击驱动的。在本文中，我们使用一种不可知的识别方法来估计美国新闻冲击的宏观经济效应，该方法对TFP中的测量误差具有鲁棒性。我们没有发现以新闻冲击为条件的负面协同效应的证据，在我们的识别策略下，通货紧缩之谜基本上消失了。我们的结果还表明，新闻冲击已成为近年来商业周期波动的重要驱动因素。

建议引用

  • Hafedh BOUAKEZ和Laurent KEMOE，2017年。"新闻冲击、商业周期和消解困惑,"Cahiers de recherche餐厅2017年5月，CIREQ经济定量研究中心。
    • 手柄：RePEc:mtl:montec:05-2017年5月
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Paul Beaudry和Franck Portier，2014年。"新闻驱动的商业周期：见解与挑战,"经济文学杂志，美国经济协会，第52卷（4），第993-1074页，12月。
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    3. Nadav Ben Zeev，2019年。"是否只有一次冲击导致了大多数商业周期波动？,"工作文件1906年，内盖夫本古里安大学经济系。
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    8. Di Casola，Paola&Sichlimiris，Spyridon，2018年。"走向技术-新闻驱动的商业周期,"工作文件系列360，瑞典央行。
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    18. Robert B.Barsky、Susanto Basu和Keyoung Lee，2015年。"新闻冲击何方？,"国家经济研究局宏观经济年刊芝加哥大学出版社，第29卷（1），第225-264页。
    19. 坎贝尔、居内什和塞奥多里迪斯、康斯坦蒂诺斯和托尼森，克里斯托夫，2017年。"小型开放经济体中新闻驱动的商业周期,"国际经济学杂志爱思唯尔，第105卷（C），第77-89页。
    20. 卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）、克里斯托夫·戈茨（Christoph Görtz）、迪米特里斯·科洛比利斯（Dimitris Korobilis）、约翰·杜卡拉斯（John D.Tsoukalas）和弗朗西斯科·萨内蒂（Francesco Zanetti），2022年。"新闻冲击效应与货币政策,"计量经济学进展，收录于：《纪念法比奥·卡诺瓦的论文》，第44卷，第139-164页，翡翠集团出版有限公司。

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