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用MCMC方法估计双曲扩散

作者

上市的：
  • 谢国凯（Y.K.Tse）
  • 张西斌（Xibin Zhang）
  • 于军（Jun Yu）

摘要

本文提出了一种估计双曲扩散模型的贝叶斯方法。该方法基于马尔可夫链蒙特卡罗（MCMC）方法，通过Milstein格式进行离散化。我们的模拟研究表明，双曲扩散展现了金融计量经济学文献中记录的许多资产收益的典型事实，例如绝对项的自相关函数缓慢下降。我们证明了MCMC方法为分析双曲扩散提供了一个有用的工具。特别是，从MCMC输出中获得的后验分布的数量可以用于统计推断。

建议引用

  • 谢永康、张西斌、俞骏，2002年。"用MCMC方法估计双曲扩散,"莫纳什计量经济学和商业统计工作文件2002年2月18日，莫纳什大学计量经济和商业统计系。
    • 手柄：RePEc:msh:ebswps:2002-18
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    1. 谢义光、张西斌、于军，2004年。"用马尔可夫链蒙特卡罗方法估计双曲扩散,"定量金融学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第4卷（2），第158-169页。
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