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市场情绪和蓝筹股回归。来自动态阈值模型的企业级证据

作者

上市的：
  • 雅罗斯拉夫·布科维纳

    （布尔诺孟德尔大学商业与经济学院金融系）

摘要

由于较高的交易和信息成本，情绪对小型和年轻公司的影响更大，这是一个普遍认同的概念。相比之下，本文侧重于情绪与蓝筹股之间的关系。作者提出了一个理论背景的建议，即尽管存在精明的投资者，但蓝筹股可以反映偶尔过度社交活动期间的情绪。由于标准回归不适用，作者采用了适当的实证方法，特别是动态阈值模型来分析这种关系。此外，本文的贡献是使用Facebook活动的独特数据作为情绪测量工具。总的来说，作者发现高水平的社会活动与负面情绪有关，对股票价格回报有反向但偶尔的影响。

建议引用

  • 雅罗斯拉夫·布科维纳（Jaroslav Bukovina），2015年。"情绪和蓝筹股回归。来自动态阈值模型的企业级证据,"MENDELU商业和经济工作文件2015年5月3日，布尔诺孟德尔大学商业与经济学院。
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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