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泰勒规则与金融稳定:文献综述及其在欧元区的应用

作者

上市的:
  • 本杰明·卡弗

    (卡塞尔大学)

摘要

中央银行是否应该为金融稳定承担责任的问题仍未得到回答。因此,关于利率的实施,尚不清楚泰勒规则是否以及如何通过额外的金融稳定期加以加强。本文回顾了泰勒规则与汇率、资产价格、信贷和利差相关的规范性和实证性文献。在泰勒规则文献中,这些指标已成为金融稳定性的通用指标。此外,我们自己的分析描述了欧元区核心和外围地区这些指标的发展。鉴于欧元区国家之间存在很大程度的异质性,这里的结论是,在危机时期,欧洲央行对不稳定做出利率反应是不合适的。然而,如果没有危机,这一结论会有所削弱。

建议引用

  • 本杰明·卡弗,2014年。"泰勒规则与金融稳定:文献综述及其在欧元区的应用,"MAGKS经济学论文2014年30月,Philipps-Universität Marburg,经济系工商管理与经济学院(Volkswirtschaftliche Abteilung)。
  • 手柄:RePEc:mar:magkse:201430年3月
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    引文

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    作为


    引用人:

    1. 克鲁格,塞巴斯蒂安,2015年。"货币政策与宏观审慎政策之间的互动:央行是否应该“逆风而行”以促进宏观金融稳定?,"经济学工作论文2015年8月,基尔大学克里斯蒂安·阿尔布雷希茨分校经济系。
    2. 莱罗伊·拉普特索恩,2018年。"针对金融压力而非汇率,"MPRA纸84865,德国慕尼黑大学图书馆。

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    关键词

    泰勒规则;金融稳定性;主权债务危机;欧元区异质性;汇率;资产价格;信用利差;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类:

    • E52型-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币供应和信贷——货币政策
    • 33楼-国际经济学---国际金融---国际货币安排和制度
    • 42层-国际经济学——国际贸易和金融的宏观经济方面——国际政策协调和传递

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