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每日国际旅游人次和汇率的聚集、异质自回归和波动

作者

上市的：
  • 张嘉林

    （国立中兴大学应用经济学系）

  • 迈克尔·麦克阿勒

    （鹿特丹伊拉斯谟大学、荷兰廷伯根研究所和京都大学经济研究所）

摘要

旅游业是服务收入的主要来源。台湾的两个主要旅游国是日本和美国。1990年1月1日至2008年12月31日的每日数据用于模拟世界、美国和日本到台湾的游客人数及其相关波动。包含汇率可以捕捉到大致的每日价格影响。异质自回归（HAR）模型用于近似每日汇率和国际游客到达量中的长记忆特性，测试条件波动性的短期和长期替代估计是否对条件平均数中的近似长记忆敏感，检查波动性中的不对称性和杠杆作用，并检验时间和空间聚集的影响。在几种替代HAR模型中发现了不对称性（尽管不是杠杆）。出于政策目的，实证结果表明，任意选择数据频率或空间聚集不会产生稳健的结果。

建议引用

  • 张嘉林（Chia-Lin Chang）和迈克尔·麦卡勒（Michael McAleer），2010年。"每日国际旅游人次和汇率的聚集、异质自回归和波动,"KIER工作文件712，京都大学经济研究所。
    • 手柄：RePEc:kyo:wppaper:712
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    1. 张嘉林（Chia-Lin Chang）和迈克尔·麦克勒（Michael Mcaleer），2009年。"韩国和台湾的每日游客到达率、汇率和票价,"韩国经济评论《韩国经济协会》，第25卷，第241-267页。
    2. Divino，Jose Angelo&McAleer，Michael，2010年。"模拟和预测秘鲁的每日国际大众旅游,"旅游管理爱思唯尔，第31卷（6），第846-854页。
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    4. 张嘉林（Chia-Lin Chang）、迈克尔·麦克阿勒（Michael McAleer）和林克莉丝汀（Christine Lim），2010年。"模拟短途和长途日本游客到达新西兰和台湾的波动性,"经济学工作论文10/40，坎特伯雷大学经济与金融系。
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    国际游客人数;汇率;全球金融危机;加奇;GJR公司;埃加奇;HAR公司;近似长记忆;时间聚集;空间聚集;日常影响;每周效应;不对称;杠杆作用。;
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