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基于混合DGSE和时变参数VAR模型的政策导向宏观经济预测

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上市的：
  • Stelios D.Bekiros公司
  • 阿莱西亚·帕卡尼尼

摘要

小额供资动态随机一般均衡（DSGE）模型似乎特别适合评估替代宏观经济政策的后果。最近，政策制定者越来越多地努力使用这些模型进行预测，尽管由于估计和识别问题，这被证明是一个问题。混合DSGE模型在处理一些模型错误规定以及在理论一致性和经验拟合之间进行权衡方面变得很流行，从而允许它们在可预测性方面与VAR模型竞争。然而，DSGE和VAR模型仍然是线性的，它们没有考虑参数的时间变化，这些参数可以解释内在的非线性，并以稳健的方式捕获经济的自适应基础结构。本研究使用欧元区实际GDP、统一CPI和名义短期利率序列的数据集，对许多不同规格的DSGE模型和各类VAR模型的样本外预测性能进行了比较评估。实现了简单和混合DSGE模型，包括DSGE-VAR和因子增强DGSE，并对标准、贝叶斯和因子增强VAR进行了测试。此外，提出了一种新的状态空间时变VAR模型。总时间跨度从1970年1月至2010年4月，样本外测试时间为2006年1月到2010年4日，涵盖全球金融危机和欧盟债务危机。本研究结果可用于欧元区货币政策分析和宏观预测。

建议引用

  • Stelios D.Bekiros和Alessia Paccagnini，2014年。"基于混合DGSE和时变参数VAR模型的政策导向宏观经济预测,"工作文件2014-426，伊帕格商学院研究部。
    • 手柄：RePEc:ipg:wppaper:2014-426
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      • Fotios Petropoulos&Daniele Apiletti&Vassilios Assimakopoulos&Mohamed Zied Babai&Devon K.Barrow&Souhaib Ben Taieb&Christoph Bergmeir&Ricardo J.Bessa&Jakub Bijak&John E.Boylan&Jet，2020年。"预测：理论与实践,"论文2012.03854，arXiv.org，2022年1月修订。
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    模型验证;预测;因子增强DSGE;时间变量VAR;DGSE-VAR公司;贝叶斯分析;
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    • C11号机组-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：概述——贝叶斯分析：概述
    • 第15项-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：通用——统计模拟方法：通用
    • C32号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程；状态空间模型

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