IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/imf/imfwpa/2016-091.html
  我的参考书目  保存此纸张

全球银行网络中的危机传播

作者

上市的：
  • 加琳娜·黑尔
  • 蒂默·卡潘先生
  • Camelia Minoiu女士

摘要

我们研究金融部门冲击通过国际银行联系跨境传播。为此，我们利用1997-2012年间6000多家银行的长期银行间贷款数据，构建了一个全球银行间风险敞口年度网络。我们估计了直接（一级）和间接（二级）风险敞口对经历系统性银行危机的国家的银行盈利能力和贷款供应的影响。我们发现，对危机国家的直接敞口挤压了银行的利润率，从而降低了它们的回报。危机国家的间接风险敞口增强了这一效果，而非危机国家的直接风险敞口则减轻了这一影响。此外，危机敞口具有实际影响，因为它们减少了银行的国内和跨境贷款供应。我们基于大量全球样本得出的结果支持了这样一种观点，即相互关联的金融体系有助于冲击传播。

建议引用

  • Galina Hale、Tümer Kapan先生和Camelia Minoiu女士，2016年。"全球银行网络中的危机传播,"国际货币基金组织工作文件2016/091，国际货币基金组织。
    • 手柄：RePEc:imf:imfwpa:2016/091
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.imf.org/external/pubs/cat/longres.aspx？sk=43865（网址：http://www.imf.org/external/pubs/cat/longres.aspx？sk=43865）
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Asli Demirguc-Kunt&Enrica Detragiache&Ouarda Merrouche，2013年。"银行资本：金融危机的教训,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第45卷（6），第1147-1164页，9月。
    2. 卡尔森·马克·A和金·托马斯&刘易斯·库尔特，2011年。"金融部门和经济活动的困境,"英国经济分析与政策杂志De Gruyter，第11卷（1），第1-31页，6月。
    3. Grzegorz Hałaj&Christopoffer Kok，2013年。"使用模拟网络评估银行间传染,"计算管理科学，施普林格，第10卷（2），第157-186页，6月。
    4. Luc Laeven和Fabian Valencia，2020年。"系统性银行危机数据库II,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第68（2）卷，第307-361页，6月。
    5. Cetorelli，Nicola&Goldberg，Linda S.，2012年。"美国全球银行的流动性管理：大衰退中的内部资本市场,"国际经济学杂志爱思唯尔，第88卷（2），第299-311页。
    6. 富兰克林·艾伦和道格拉斯·盖尔，2000年。"金融传染病,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第108卷（1），第1-33页，2月。
    7. Matthew Elliott和Benjamin Golub以及Matthew O.Jackson，2014年。"金融网络与传染,"美国经济评论，美国经济协会，第104卷（10），第3115-3153页，10月。
    8. Vitaly M.Bord和Joáo A.C.Santos，2012年。"发起-分配模式的兴起和银行在金融中介中的作用,"经济政策审查，纽约联邦储备银行，7月发行，第21-34页。
    9. Cerutti，Eugenio&Hale，Galina&Minoiu，Camelia，2015年。"金融危机和跨境贷款的构成,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第52卷（C），第60-81页。
    10. Ralph De Haas和Neeltje Van Horen，2012年。"雷曼兄弟破产后的国际冲击传播——来自银团贷款的证据,"工作文件142，欧洲复兴开发银行，首席经济学家办公室。
    11. Asim Ijaz Khwaja和Atif Mian，2008年。"追踪银行流动性冲击的影响：来自新兴市场的证据,"美国经济评论美国经济协会，第98卷（4），第1413-1442页，9月。
    12. Luc Laeven先生、Lev Ratnovski先生和Hui Tong先生，2014年。"银行规模与系统风险,"IMF员工讨论笔记2014/004，国际货币基金组织。
    13. Paul Glasserman和Peyton Young，2015年。"金融网络中的传染,"经济学系列工作文件764，牛津大学经济系。
    14. Radhakrishnan Gopalan、Vikram Nanda和Vijay Yerramilli，2011年。"业绩不佳会损害金融中介机构的声誉吗？贷款辛迪加市场的证据,"金融杂志，美国金融协会，第66卷（6），第2083-2120页，12月。
    15. Hüser，Anne-Caroline，2016年。"互联互通，不容失败：银行间网络文献综述,"SAFE工作文件系列91，莱布尼茨金融研究所SAFE，2016年修订。
    16. Daron Acemoglu和Asuman Ozdaglar和Alireza Tahbaz Salehi，2015年。"金融网络中的系统风险与稳定性,"美国经济评论美国经济协会，第105（2）卷，第564-608页，2月。
    17. Adrian Alter&Ben R.Craig&Peter Raupach，2015年。"基于中心的资本分配,"国际中央银行杂志，《国际中央银行杂志》，第11卷（3），第329-377页，6月。
    18. Ivashina，Victoria&Scharfstein，David，2010年。"2008年金融危机期间的银行贷款,"金融经济学杂志爱思唯尔，第97卷（3），第319-338页，9月。
    19. Gabrieli，Silvia&Georg，Co-Pierre，2014年。"银行间市场冻结的网络观点,"讨论文件2014年4月44日，德意志联邦银行。
    20. Yener Altunbas、Alper Kara和David Marques-Ibanez，2010年。"大额债务融资：银团贷款与公司债券,"《欧洲金融杂志》《泰勒与弗朗西斯杂志》，第16卷（5），第437-458页。
    21. Blaise Gadanecz，2004年。"银团贷款市场,"国际清算银行季度报告国际清算银行，12月。
    22. 尼古拉·塞托雷利（Nicola Cetorelli）和琳达·S·戈德堡（Linda S.Goldberg），2012年。"银行业全球化与货币传导,"金融杂志，美国金融协会，第67卷（5），第1811-1843页，10月。
    23. 尼古拉·塞托雷利（Nicola Cetorelli）和琳达·S·戈德堡（Linda S Goldberg），2011年。"全球银行与国际冲击传播：来自危机的证据,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第59（1）卷，第41-76页，4月。
    24. Philippe Jorion和Gaiyan Zhang，2009年。"交易对手风险的信贷传染,"金融杂志，美国金融协会，第64卷（5），第2053-2087页，10月。
    25. 西尔维娅·加布里埃利，2011年。"金融危机前后货币市场的微观结构：网络视角,"CEIS研究论文181，托尔韦加塔大学，CEIS，2011年1月19日修订。
    26. Giannetti，Mariassunta&Laeven，Luc，2012年。"逃亡效应：来自金融危机期间银团贷款市场的证据,"金融经济学杂志爱思唯尔，第104卷（1），第23-43页。
    27. Ralph De Haas和Neeltje Van Horen，2013年。"跑向出口？金融危机期间的国际银行贷款,"金融研究综述《金融研究学会》，第26卷（1），第244-285页。
    28. Luc Laeven&Lev Ratnovski&Hui Tong，2014年。"银行规模与系统风险,"IMF员工讨论笔记14/4，国际货币基金组织。
    29. Glasserman，Paul&Young，H.Peyton，2015年。"金融网络中传染的可能性有多大？,"银行与金融杂志爱思唯尔，第50卷（C），第383-399页。
    30. repec:oup:rfinst:v:26:y:：i:1:p:244-285未在IDEAS中列出
    31. Ralph De Haas和Neeltje Van Horen，2012年。"雷曼兄弟倒闭后的国际冲击传递：来自银团贷款的证据,"美国经济评论，美国经济协会，第102（3）卷，第231-237页，5月。
    32. Blaise Gadancez和Karsten von Kleist，2002年。"银团信贷是否预期国际清算银行的合并银行数据？,"国际清算银行季度报告国际清算银行，3月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Galina Hale&Tümer Kapan&Camelia Minoiu&Philip Strahan，2020年。"跨订单银行贷款的冲击传递：信贷与实际效应,"金融研究综述《金融研究学会》，第33卷（10），第4839-4882页。
    2. Stijn Claessens，2017年。"全球银行业：最新发展和研究启示,"财务审查，欧洲金融协会，第21卷（4），第1513-1555页。
    3. Stijn Claessens和Neeltje van Horen，2015年。"全球金融危机对银行业全球化的影响,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第63（4）卷，第868-918页，11月。
    4. Chouchène，Mabrouk&Ftiti，Zied&Khiari，Wided，2017年。"银行间借贷渠道与银行流动性冲击的传递：来自法国的证据,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第39卷（PB），第940-950页。
    5. Jonathon Adams‐Kane&Julián A.Caballero&Jamus Jerome Lim，2017年。"金融危机中的外资银行行为,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第49卷（2-3），第351-392页，3月。
    6. Wang、Xichen和Yan、Ji（Karena）和Yan，Cheng和Gozgor，Giray，2021年。"新兴股市繁荣与国际短期流动,"国际金融市场、机构和货币杂志，爱思唯尔，第75卷（C）。
    7. Cerutti，Eugenio&Hale，Galina&Minoiu，Camelia，2015年。"金融危机和跨境贷款的构成,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第52卷（C），第60-81页。
    8. A.Burietz&L.Ureche-Rangau，2020年。"更好的魔鬼：银行贷款中的家庭和部门偏见,"国际经济学CEPII研究中心，第164期，第69-85页。
    9. Jose Maria Serena&Marina‐Eliza Spaliara&Serafeim Tsoukas，2022年。"国际银行信贷、非银行贷款人和外部融资渠道,"经济调查《西方经济协会国际》，第60卷（3），第1214-1232页，7月。
    10. Noth，Felix&Ossandon Busch，马蒂亚斯，2021年。"银行业全球化、地方借贷和劳动力市场效应：来自巴西的微观证据,"金融稳定杂志爱思唯尔，第56卷（C）。
    11. Demirgüç-Kunt，Asli&Horváth，Bálint L.&Huizinga，Harry，2020年。"外资银行与货币政策的国际传导：来自银团贷款市场的证据,"欧洲经济评论爱思唯尔，第129（C）卷。
    12. Sebastian Doerr&Schaz，Philipp，2021年。"危机期间的地域多元化和银行贷款,"金融经济学杂志爱思唯尔，第140（3）卷，第768-788页。
    13. Morais、Bernardo和Peydró，José-Luis和Roldán Peña，Jessica和Ruiz Ortega，Claudia，2019年。"货币政策利率和量化宽松的国际银行贷款渠道：信贷供给、远期收益率和实际效果,"EconStor开放存取文章和书籍章节，ZBW-莱布尼茨经济信息中心，第74卷（1），第55-90页。
    14. Eugenio Cerutti&Stijn Claessens，2017年。"大跨订单银行去杠杆化：供给约束与集团内摩擦,"财务审查，欧洲金融协会，第21卷（1），第201-236页。
    15. 杜维尔，科内利亚，2013年。"金融危机中的回购融资与内部资本市场,"讨论文件2013年16月，德意志联邦银行。
    16. Alper、Koray和Altunok、Fatih和Jo apacolu、Tanju和Ongena、Steven，2020年。"非常规货币政策对银行跨境贷款的影响：来自新兴市场的证据,"欧洲经济评论爱思唯尔，第127（C）卷。
    17. 布里埃茨，奥罗雷&皮考特，马蒂厄，2023年。"借还是不借？欧洲央行作为“最后的中介机构”,"经济建模爱思唯尔，第122（C）卷。
    18. Claudia M Buch&Manuel Buchholz&Lena Tonzer，2015年。"不确定性、银行贷款和银行层面的异质性,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan；国际货币基金组织，第63卷（4），第919-954页，11月。
    19. 马尔科·巴多西娅（Marco Bardoscia）、保罗·巴鲁卡（Paolo Barucca）、斯特凡诺·巴蒂斯顿（Stefano Battiston）、法比奥·卡奇奥利（Fabio Caccioli）、朱利奥·西米尼（Giulio Cimini）、迭戈·加拉舍利（Diego Garlaschelli）、法西奥·萨拉科（Fabio-Sa。"金融网络物理学,"论文2103.05623，arXiv.org。
    20. Gropp，Reint E.&Radev，Deyan，2017年。"国际银行集团与贷款冲击的跨境传播,"IWH讨论文件2017年9月19日，哈雷经济研究所（IWH）。

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:imf:imfwpa:2016/091。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Akshay Modi（电子邮件如下）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/imfffus.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。