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欧元区货币需求：恰当衡量机会成本

作者

上市的：
  • Joaquim Vieira Ferreira Levy先生
  • 亚历山德罗·卡尔扎先生
  • Dieter Gerdesmeier先生

摘要

长期以来，货币和价格之间存在明确和稳定的关系被视为在货币政策实施中使用货币总量的先决条件。本文通过构建欧元区M3的自身收益率，并通过分析其在标准货币需求体系中的含义，为当前关于欧元区货币需求稳定性的讨论做出了贡献。在样本期内，一个与实际M3、实际GDP以及短期利率和M3自身利率之间的利差相关的协整向量可以被识别并解释为欧元区的长期货币需求方程。随后对动态货币需求系统进行了估算。标准诊断稳定性测试和样本外预测证实了该模型的良好统计性能。

建议引用

  • Joaquim Vieira Ferreira Levy先生、Alessandro Calza先生和Dieter Gerdesmeier先生，2001年。"欧元区货币需求：恰当衡量机会成本,"国际货币基金组织工作文件2001/179，国际货币基金组织。
    • 手柄：RePEc:imf:imfwpa:2001/179
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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