IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/ifs/cemmap/08-12.html
  我的参考书目  保存此纸张

具有交互固定效应的随机系数logit需求模型的估计

作者

上市的：
  • Hyungsik Roger Moon公司

    （财政研究所和南加州大学）

  • 马修·舒姆

    （财政研究所）

  • 马丁·韦德纳

    （伦敦大学学院财政研究所）

摘要

我们扩展了Berry、Levinsohn和Pakes（BLP，1995）的随机系数离散选择需求模型，该模型是IO领域许多最新实证工作的基础。我们以因子结构的形式对未观察到的产品特征添加了交互固定效应。交互固定效应可以与观察到的产品特征（包括价格）任意相关，这既适应了内生性，同时也捕获了产品和市场市场份额的强大持续性。我们提出了一种两步最小二乘最小距离（LS-MD）方法来计算估计器。我们的估计器易于计算，蒙特卡罗模拟表明其性能良好。我们考虑了美国汽车需求的实证应用。

建议引用

  • Hyungsik Roger Moon、Matthew Shum和Martin Weidner，2012年。"具有交互固定效应的随机系数logit需求模型的估计,"CeMMAP工作文件CWP08/12，财政研究所微观数据方法与实践中心。
    • 手柄：RePEc:ifs:cemmap:08/12
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://cemmap.ifs.org.uk/wps/cwp081212.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Jean‐Pierre Dubé和Jeremy T.Fox&Che‐Lin Su，2012年。"提高静态和动态骨料离散选择随机系数需求估计的数值性能,"计量经济学《计量经济学会》，第80卷（5），第2231-2267页，9月。
    2. David Besanko和Ulrich Doraszelski，2004年。"企业规模的容量动态与内生不对称,"兰德经济学杂志，兰德公司，第35卷（1），第23-49页，春季。
    3. 史蒂文·贝里、阿米特·甘地和菲利普·海尔，2013年。"关联替代品与需求的可逆性,"计量经济学《计量经济学会》，第81卷（5），第2087-2111页，9月。
    4. Jushan Bai和Serena Ng，2002年。"确定近似因子模型中的因子数,"计量经济学《计量经济学协会》，第70卷（1），第191-221页，1月。
    5. Fox，Jeremy T.&Kim，Kyoo il&Yang，晨宇，2016。"估计结构模型中随机系数分布的简单非参数方法,"计量经济学杂志爱思唯尔，第195卷（2），第236-254页。
    6. Fox、Jeremy T.和Kim、Kyoo il和Ryan、Stephen P.和Bajari、Patrick，2012年。"识别了随机系数logit模型,"计量经济学杂志爱思唯尔，第166（2）卷，第204-212页。
    7. Steven T.Berry和Philip A.Haile，2014年。"使用市场级数据识别差异化产品市场,"计量经济学《计量经济学协会》，第82卷，第1749-1797页，9月。
    8. Hyungsik Roger Moon和Martin Weidner，2015年。"作为交互固定效应的未知因子数面板的线性回归,"计量经济学《计量经济学协会》，第83卷（4），第1543-1579页，7月。
    9. 阿米特·甘地、卢振通和史晓霞，2013年。"市场份额存在误差的差异化产品需求估算,"CeMMAP工作文件2013年3月，财政研究所。
    10. 史蒂夫·贝里（Steve Berry）、奥利弗·林顿（Oliver B.Linton）和阿里尔·帕克斯（Ariel Pakes），2004年。"微分产品需求系统参数估计的极限定理,"经济研究综述《经济研究评论》，第71卷（3），第613-654页。
    11. Jeremy T.Fox&Kyoo il Kim&Stephen P.Ryan&Patrick Bajari，2011年。"随机系数分布的一种简单估计,"数量经济学《计量经济学协会》，第2卷（3），第381-418页，11月。
    12. Moon，Hyungsik Roger&Weidner，Martin，2017年。"具有交互固定效应的动态线性面板回归模型,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第33卷（1），第158-195页，2月。
    13. 特拉维夫内沃，2001年。"衡量即食谷物行业的市场力量,"计量经济学《计量经济学协会》，第69卷（2），第307-342页，3月。
    14. Holtz-Eakin，Douglas&Newey，Whitney&Rosen，Harvey S，1988年。"用面板数据估计向量自回归,"计量经济学，《计量经济学学会》，第56卷（6），第1371-1395页，11月。
    15. Ackerberg，Daniel&Lanier Benkard，C.&Berry，Steven&Pakes，Ariel，2007年。"用于分析市场结果的经济计量工具,"计量经济学手册，摘自：J.J.Heckman&E.E.Leamer（编辑），计量经济学手册，第1版，第6卷，第63章，爱思唯尔。
    16. Seung C.Ahn和Alex R.Horenstein，2013年。"因子数的特征值比检验,"计量经济学《计量经济学会》，第81卷（3），第1203-1227页，5月。
    17. Jinyong Hahn和Guido Kuersteiner，2002年。"“n”和“T”都较大时具有固定效应的动态面板模型的渐近无偏推断,"计量经济学《计量经济学会》，第70卷（4），第1639-1657页，7月。
    18. Christopher R.Knittel和Konstantinos Metaxoglou，2014年。"随机有效需求模型的估计：两位经验主义者的观点,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第96卷（1），第34-59页，3月。
    19. 史蒂文·贝里（Steven T.Berry），1994年。"产品差异化的离散选择模型估计,"兰德经济学杂志《兰德公司》，第25卷（2），第242-262页，夏季。
    20. Jushan Bai和Serena Ng，2006年。"扩散指数预测的置信区间和因子增强回归的推断,"计量经济学《计量经济学会》，第74卷（4），第1133-1150页，7月。
    21. Ahn，Seung C.&Lee，Young H.&Schmidt，Peter，2013年。"具有多重时变个体效应的面板数据模型,"计量经济学杂志爱思唯尔，第174卷（1），第1-14页。
    22. Patrick Bajari&Jeremy T.Fox&Kyoo il Kim&Stephen P.Ryan，2009年。"随机系数分布的简单非参数估计,"NBER工作文件15210，美国国家经济研究局。
    23. 阿米尔·佩特林，2002年。"量化新产品的效益：以小型货车为例,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第110卷（4），第705-729页，8月。
    24. Matthew C.Harding和Jerry Hausman，2007年。"用拉普拉斯近似估计随机系数Logit模型的非线性最小二乘法,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第48卷（4），第1311-1328页，11月。
    25. Rosa L.Matzkin，2013年。"结构经济模型中的非参数辨识,"经济学年鉴《年度评论》，第5卷（1），第457-486页，5月。
    26. Jinyong Hahn和Whitney Newey，2004年。"非线性面板模型的折刀和分析偏差的减小,"计量经济学《计量经济学协会》，第72卷（4），第1295-1319页，7月。
    27. 贝里、史蒂文·莱文森、詹姆斯·帕克斯、阿里尔，1995年。"市场均衡中的汽车价格,"计量经济学，《计量经济学学会》，第63卷（4），第841-890页，7月。
    28. 苏珊娜·埃斯特班（Susanna Esteban）和马修·舒姆（Matthew Shum），2007年。"二级市场的耐用品寡头垄断：以汽车为例,"兰德经济学杂志，兰德公司，第38卷（2），第332-354页，6月。
    29. Alexei Onatski，2010年。"从特征值的经验分布确定因子数,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第92卷（4），第1004-1016页，11月。
    30. Christopher R.Knittel和Konstantinos Metaxoglou，2008年。"随机系数需求模型的估计：挑战、困难和警告,"NBER工作文件14080，国家经济研究局。
    31. Ahn，Seung Chan&Hoon Lee，Young&Schmidt，Peter，2001年。"具有时变个体效应的线性面板数据模型的GMM估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第101（2）卷，第219-255页，4月。
    32. 白居山，2009。"具有交互式固定效果的面板数据模型,"计量经济学《计量经济学协会》，第77卷（4），第1229-1279页，7月。
    33. Hahn，Jinyong&Kuersteiner，Guido，2011年。"具有固定效应的动态非线性面板模型的偏差抑制,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第27卷（6），第1152-1191页，12月。
    34. Chernozhukov，Victor&Hansen，Christian，2006年。"结构和治疗效应模型的仪器分位数回归推断,"计量经济学杂志爱思唯尔，第132（2）卷，第491-525页，6月。
    35. J.Miguel Villas-Boas和Russell S.Winer，1999年。"品牌选择模型中的内生性,"管理科学，INFORMS，第45卷（10），第1324-1338页，10月。
    36. Lee、Nayoung和Moon、Hyungsik Roger和Zhou、Qiankun，2017年。"具有测量误差的动态面板回归模型的多IVs估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第200卷（2），第251-259页。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. 鲁迅苏梁军，2016。"具有交互固定效应的动态面板数据模型的收缩估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第190（1）卷，第148-175页。
    2. 沃尔特·贝克特和伊莱恩·凯利，2021年。"按选择划分？英国国家卫生服务中的营利提供者、患者选择和患者分类机制,"健康经济学John Wiley&Sons，Ltd.，第30卷（4），第820-839页，4月。
    3. Fabian Dunker&Stefan Hoderlein&Hiroaki Kaido，2017年。"内生和异质总需求模型中随机系数的非参数识别,"CeMMAP工作文件11/17，财政研究所。
    4. Fabian Dunker&Stefan Hoderlein&Hiroaki Kaido，2014年。"内生和异质总需求模型的非参数识别：互补、捆绑和市场水平,"波士顿大学经济系工作论文系列2014-005，波士顿大学经济系。
    5. 安藤富弘和白，居山和李坤鹏，2022年。"具有不可观测异质性的大规模面板选择模型的贝叶斯和极大似然分析,"计量经济学杂志爱思唯尔，第230（1）卷，第20-38页。
    6. Daniel Czarnowske和Amrei Stammann，2020年。"具有交互固定效应的非平衡面板数据模型中的推理,"论文2004.03414，arXiv.org。
    7. Hugo Freeman和Martin Weidner，2023年。"具有双向未观察异质性的线性面板回归,"计量经济学杂志爱思唯尔，第237（1）卷。
    8. 维拉·塞梅诺娃（Vira Semenova）、马特·戈德曼（Matt Goldman）、维克托·切尔诺朱科夫（Victor Chernozhukov）和马特·塔迪（Matt Taddy），2023年。"弱依赖条件下高维动态面板异质处理效果的推断,"数量经济学《计量经济学协会》，第14卷（2），第471-510页，5月。
    9. Fabian Dunker和Stefan Hoderlein和Hiroaki Kaido，2023年。"差异化产品总需求模型中随机系数的非参数识别,"计量经济学杂志《皇家经济学会》，第26卷（2），第279-306页。
    10. Bokhari，Farasat A.S.和Mariuzzo，Franco，2018年。"药物需求估计和合并模拟：Logits诉艾滋病,"国际产业组织杂志爱思唯尔，第61卷（C），第653-685页。
    11. 安藤富弘和白居山，2021年。"具有未观察到的异质性分组模式的大规模广义线性纵向数据模型,"MPRA纸111431，德国慕尼黑大学图书馆。
    12. Thibaut Lamadon、Elena Manresa和Stephane Bonhomme，2016年。"离散化未观察到的异质性,"2016年会议文件1536年，经济动态学会。
    13. Lu，Zhentong&Shi，Xiaoxia&Tao，Jing，2023年。"总需求随机系数logit模型的半非参数估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第235（2）卷，第2245-2265页。
    14. 雨果·弗里曼和马丁·韦德纳，2021年。"具有双向未观测异质性的线性面板回归,"论文2109.11911，arXiv.org，2022年8月修订。
    15. Galvao，Antonio F.&Gu，Jiaying&Volgushev，Stanislav，2020年。"关于固定效应分位数回归的无偏渐近正态性,"计量经济学杂志爱思唯尔，第218（1）卷，第178-215页。
    16. 雨果·弗里曼和马丁·韦德纳，2021年。"具有双向未观察异质性的线性面板回归,"CeMMAP工作文件CWP39/21，财政研究所微观数据方法与实践中心。
    17. Galvao，Antonio F.和Wang，Liang，2015年。"分位数回归固定效应面板数据的有效最小距离估计,"多元分析杂志爱思唯尔，第133（C）卷，第1-26页。
    18. 陈明丽，2016。"具有多重未观测效应的非线性面板模型的估计,"经济研究论文269326，华威大学经济系。
    19. 苗，柯&李，昆鹏&苏，梁军，2020。"具有交互固定效应的面板阈值模型,"计量经济学杂志爱思唯尔，第219卷（1），第137-170页。
    20. 罗伯特·唐纳利（Robert Donnelly）、弗朗西斯科·鲁伊斯（Francisco J.R.Ruiz）、大卫·布莱（David Blei）和苏珊·阿西（Susan Athey），2021年。"消费者跨多种产品类别选择的反事实推理,"定量营销与经济学（QME）《施普林格》，第19卷（3），第369-407页，12月。
    21. 叶晓青、徐、胡安、吴向军，2018。"具有交互效应的非平衡面板数据Tobit模型的估计,"选择建模杂志爱思唯尔，第28卷（C），第108-123页。
    22. Hong，Shengjie&Su，Liangjun&Jiang，Tao，2023年。"交互式固定效应面板数据模型的轮廓GMM估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第235（2）卷，第927-948页。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Hyungsik Roger Moon、Matthew Shum和Martin Weidner，2017年。"具有交互固定效应的随机系数logit需求模型的估计,"CeMMAP工作文件2017年12月，财政研究所。
    2. Hyungsik Roger Roger Moon&Matthew Shum&Martin Weidner，2014年。"具有交互固定效应的随机系数logit需求模型的估计,"CeMMAP工作文件2014年20月，财政研究所。
    3. Hyungsik Roger Roger Moon&Matthew Shum&Martin Weidner，2012年。"具有交互固定效应的随机系数logit需求模型的估计,"CeMMAP工作文件2012年8月，财政研究所。
    4. Moon，Hyungsik Roger&Weidner，Martin，2017年。"具有交互固定效应的动态线性面板回归模型,"计量经济学理论剑桥大学出版社，第33卷（1），第158-195页，2月。
    5. Hyungsik Roger Roger Moon和Martin Weidner，2013年。"具有交互固定效应的动态线性面板回归模型,"CeMMAP工作文件63/13，财政研究所。
    6. Lu，Zhentong&Shi，Xiaoxia&Tao，Jing，2023年。"总需求随机系数logit模型的半非参数估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第235（2）卷，第2245-2265页。
    7. Hong，Shengjie&Su，Liangjun&Jiang，Tao，2023年。"交互式固定效应面板数据模型的轮廓GMM估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第235（2）卷，第927-948页。
    8. Hyungsik Roger Roger Moon和Martin Weidner，2014年。"具有交互固定效应的动态线性面板回归模型,"CeMMAP工作文件47/14，财政研究所。
    9. Chen，Mingli&Fernández-Val，Iván&Weidner，Martin，2021年。"网络和面板数据的非线性因子模型,"计量经济学杂志爱思唯尔，第220（2）卷，第296-324页。
    10. 侯磊和李坤鹏和李琦和欧阳，闵，2021。"重新审视FDI在中国的区位：基于异质冲击的面板数据方法,"计量经济学杂志爱思唯尔，第221（2）卷，第483-509页。
    11. Allais，Olivier&Etilé，Fabrice&Lecocq，塞巴斯蒂安，2015。"强制性标签、税收和市场力量：肥胖政策的实证评估,"健康经济学杂志爱思唯尔，第43卷（C），第27-44页。
    12. Hyungsik Roger Moon和Martin Weidner，2015年。"作为交互固定效应的未知因子数面板的线性回归,"计量经济学《计量经济学协会》，第83卷（4），第1543-1579页，7月。
    13. Steven T.Berry和Philip A.Haile，2021年。"需求估算基础,"考尔斯基金会讨论文件2301，耶鲁大学考尔斯经济研究基金会。
    14. Hyungsik Roger Roger Moon和Martin Weidner，2014年。"作为交互固定效应的未知因子数面板的线性回归,"CeMMAP工作文件35/14，财政研究所。
    15. Byrne、David P.和Imai、Susumu和Jain、Neelam和Sarafidis、Vasilis，2022年。"使用成本数据的差异化产品模型的无工具识别和估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第228卷（2），第278-301页。
    16. Georg Keilbar、Juan M.Rodriguez-Poo、Alexandra Soberon和Weining Wang，2022年。"交互式固定效应面板数据模型的半参数方法,"论文2201.11482，arXiv.org，2023年3月修订。
    17. Allais，Olivier&Etilé，Fabrice&Lecocq，Sébastien，2015年。"强制性标签、税收和市场力量：肥胖政策的实证评估,"健康经济学杂志爱思唯尔，第43卷（C），第27-44页。
    18. Jörg Breitung和Philipp Hansen，2021年。"小T因子增强面板数据模型的替代估计方法,"实证经济学，施普林格，第60卷（1），第327-351页，1月。
    19. Gagliardini，Patrick&Ossola，Elisa&Scaillet，Olivier，2019年。"金融学中大维条件因子模型的估计,"工作文件大学：125031，日内瓦大学，日内瓦经济与管理学院。
    20. Hugo Freeman和Martin Weidner，2023年。"具有双向未观察异质性的线性面板回归,"计量经济学杂志爱思唯尔，第237（1）卷。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    • 第23页-数学与定量方法——单方程模型；单变量面板数据模型；时空模型
    • C25型-数学与定量方法——单方程模型；单变量离散回归与定性选择模型；离散回归；比例；可能性

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:ifs:cemmap:08/12。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Emma Hyman（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/cmifsuk.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。