期望和投资
作者
摘要
建议引用
从出版商下载全文
此项目的其他版本:
Nicola Gennaioli和Yueran Ma和Andrei Shleifer,2015年。 " 期望和投资 ," NBER章节 ,单位: NBER 2015年宏观经济年度,第30卷 ,第379-431页, 国家经济研究局。 尼古拉·金奈奥利(Nicola Gennaioli)、岳兰·马(Yueran Ma)和安德烈·施莱弗(Andrei Shleifer),2016年。 " 期望和投资 ," 国家经济研究局宏观经济年刊 芝加哥大学出版社,第30卷(1),第379-431页。
IDEAS上列出的参考文献
罗伯特·艾斯纳,1978年。 " 企业投资因素 ," NBER图书 , 国家经济研究局,编号eisn78-1,7月。 Bacchetta,Philippe&Mertens,Elmar&van Wincoop,Eric,2009年。 " 金融市场的可预测性:调查预期告诉我们什么? ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔,第28卷(3),第406-426页,4月。 Philippe Bacchetta、Elmar Mertens和Eric van Wincoop,2006年。 " 金融市场的可预测性:调查预期告诉我们什么? ," 工作文件 2004年6月4日,瑞士国家银行,Gerzensee研究中心。 Philippe Bacchetta、Elmar Mertens和Eric VanvWincoop,2006年。 " 金融市场的可预测性:调查预期告诉我们什么? ," 瑞士金融研究所研究论文系列 06-15,瑞士金融学会,2006年6月修订。 菲利普·巴切塔(Philippe Bacchetta)和范·温库普(van Wincoop)、埃里克(Eric)和默滕斯(Mertens),埃尔玛(Elmar),2006年。 " 金融市场的可预测性:调查预期告诉我们什么? ," CEPR讨论文件 5770,C.E.P.R讨论文件。 Philippe Bacchetta、Elmar Mertens和Eric van Wincoop,2006年。 " 金融市场的可预测性:调查预期告诉我们什么? ," 工作文件 2006年10月10日,香港货币研究所。
阿雷拉诺、曼努埃尔和波弗,奥林匹亚,1995年。 " 错误成分模型工具变量估计的另一个视角 ," 计量经济学杂志 爱思唯尔,第68卷(1),第29-51页,7月。 M Arellano&O Bover,1990年。 " 再论误差分量模型的工具变量估计 ," CEP讨论文件 dp0007,伦敦政治经济学院经济绩效中心。
Olivier Coibion和Yuriy Gorodnichenko,2012年。 " 关于信息刚性,调查预测能告诉我们什么? ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第120卷(1),第116-159页。 Olivier Coibion和Yuriy Gorodnichenko,2008年。 " 关于信息刚性,调查预测能告诉我们什么? ," NBER工作文件 14586,国家经济研究局。 Yuriy Gorodnichenko和Olivier Coibion,2010年。 " 关于信息刚性,调查预测能告诉我们什么? ," 2010年会议文件 277,经济动力学会。
Jason G.Cummins、Kevin A.Hassett和Stephen D.Oliner,2006年。 " 投资行为、可观测期望与内部资金 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第96卷(3),第796-810页,6月。 康明斯、杰森和哈塞特、凯文和奥利纳、斯蒂芬,1997年。 " 投资行为、可观测期望与内部资金 ," 工作文件 97-30,纽约大学C.V.Starr应用经济学中心。 杰森·康明斯(Jason G.Cummins)、凯文·哈塞特(Kevin A.Hassett)和斯蒂芬·奥利纳(Stephen D.Oliner),1999年。 " 投资行为、可观察的预期和内部资金 ," 财经讨论系列 1999-27年,联邦储备系统理事会(美国)。
坎贝尔、约翰·Y和希勒、罗伯特·J,1987年。 " 现值模型的协整与检验 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第95卷(5),1062-1088页,10月。 John Y.Campbell和Robert J.Shiller,1986年。 " 现值模型的协整与检验 ," 考尔斯基金会讨论文件 785,耶鲁大学考尔斯经济研究基金会。 约翰·坎贝尔和罗伯特·希勒,1987年。 " 现值模型的协整与检验 ," 学术文章 3122490,哈佛大学经济系。 John Y.Campbell和Robert J.Shiller,1986年。 " 协整与现值模型的检验 ," NBER工作文件 1885年,国家经济研究局。
Malcolm Baker&Ryan Taliaferro&Jeffrey Wurgler,2006年。 " 用管理决策变量预测收益:是否存在小样本偏差? ," 金融杂志 ,美国金融协会,第61卷(4),第1711-1730页,8月。 Ang,Andrew&Bekaert,Geert&Wei,Min,2007年。 " 宏观变量、资产市场或调查能更好地预测通货膨胀吗? ," 货币经济学杂志 爱思唯尔,第54(4)卷,第1163-1212页,5月。 Andrew Ang&Geert Bekaert&Min Wei,2005年。 " 宏观变量、资产市场或调查能更好地预测通货膨胀吗? ," NBER工作文件 11538,国家经济研究局。 Andrew Ang、Geert Bekaert和Min Wei,2006年。 " 宏观变量、资产市场或调查能更好地预测通货膨胀吗? ," 财经讨论系列 2006年至2015年,联邦储备系统理事会(美国)。
Del Negro,Marco&Eusepi,Stefano,2011年。 " 拟合观察到的通货膨胀预期 ," 经济动力学与控制杂志 爱思唯尔,第35卷(12),第2105-2131页。 Marco Del Negro和Stefano Eusepi,2010年。 " 拟合观察到的通货膨胀预期 ," 工作人员报告 476,纽约联邦储备银行。
Scott R.Baker、Nicholas Bloom和Steven J.Davis,2016年。 " 衡量经济政策的不确定性 ," 经济学季刊 《哈佛大学校长和研究员》,第131卷(4),第1593-1636页。 Scott R.Baker、Nicholas Bloom和Steven J.Davis,2015年。 " 衡量经济政策的不确定性 ," 经济学工作论文 15111年,斯坦福大学胡佛研究所。 贝克、斯科特·R·布鲁姆、尼古拉斯·戴维斯、史蒂文·J·贝克,2015年。 " 衡量经济政策的不确定性 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 64986,伦敦政治经济学院,伦敦政治学院图书馆。 Scott R.Baker、Nicholas Bloom和Steven J.Davis,2015年。 " 衡量经济政策的不确定性 ," NBER工作文件 21633,国家经济研究局。 Scott R.Baker、Nicholas Bloom和Steven J.Davis,2015年。 " 衡量经济政策的不确定性 ," CEP讨论文件 dp1379,路易斯安那州经济绩效中心。 Davis,Steven&Bloom,Nicholas&Baker,Scott,2015年。 " 衡量经济政策的不确定性 ," CEPR讨论文件 10900,C.E.P.R讨论文件。
史蒂文·法扎里(Steven M.Fazzari)、格伦·哈伯德(R.Glenn Hubbard)和布鲁斯·彼得森(Bruce C.Petersen),1988年。 " 融资约束与企业投资 ," 布鲁金斯经济活动报告 《经济研究计划》,布鲁金斯学会,第19卷(1),第141-206页。 保罗·博德利(Paul Beaudry,Paul&Portier,Franck),2004年。 " 庇古循环理论探析 ," 货币经济学杂志 爱思唯尔,第51(6)卷,第1183-1216页,9月。 Barro,Robert J,1990年。 " 股票市场与投资 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第3卷(1),第115-131页。 John Y.Campbell和John Cochrane,1999年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第107卷(2),第205-251页,4月。 John Y.Campbell和John H.Cochrane,1994年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," 工作文件 94-17,费城联邦储备银行。 John Y.Campbell和John H.Cochrane,1995年。 " 习惯的力量:基于消费的股票市场综合行为解释 ," NBER工作文件 4995,国家经济研究局。 John Y.Campbell和John H.Cochrane,1994年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," CRSP工作文件 412,芝加哥大学商学院证券价格研究中心。 John Campbell和Cochrane,John H.,1999年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," 学术文章 3119444,哈佛大学经济系。
尼古拉斯·布卢姆,2009年。 " 不确定性冲击的影响 ," 计量经济学 《计量经济学协会》,第77卷(3),第623-685页,5月。 卡特勒、大卫·M和波特巴、詹姆斯·M和萨默斯、劳伦斯·H,1990年。 " 投机动态与反馈交易者的作用 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第80(2)卷,第63-68页,5月。 Culter,D.M.和Poterba,J.M.和Summers,L.H.,1990年。 " 投机动态与反馈交易者的作用 ," 工作文件 545,麻省理工学院(MIT)经济系。 David M.Cutler和James M.Poterba以及Lawrence H.Summers,1990年。 " 投机动态与反馈交易者的作用 ," NBER工作文件 3243,国家经济研究局。
Itzhak Ben-David和John R.Graham,2013年。 " 管理误判 ," 经济学季刊 《哈佛大学校长和研究员》,第128卷(4),第1547-1584页。 De Bondt,Werner F M&Thaler,Richard H,1990年。 " 证券分析师是否反应过度? ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第80卷(2),第52-57页,5月。 Mark T.Bradshaw和Richard G.Sloan,2002年。 " GAAP与The Street:对两种收益替代定义的实证评估 ," 会计研究杂志 Wiley Blackwell,第40卷(1),第41-66页,3月。 Robert B.Barsky和Eric R.Sims,2012年。 " 信息、动物精神和创新对消费者信心的意义 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第102卷(4),第1343-1377页,6月。 Robert B.Barsky和Eric R.Sims,2009年。 " 信息、动物精神和创新对消费者信心的意义 ," NBER工作文件 15049,国家经济研究局。
杰弗里·阿巴内尔,1991年。 " 分析师的盈利预测是否包含了之前股价变动的信息? ," 会计与经济杂志 爱思唯尔,第14卷(2),第147-165页,6月。 约翰·科克伦,1991年。 " 基于生产的资产定价以及股票收益和经济波动之间的联系 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第46卷(1),第209-237页,3月。 De Long,J Bradford&Andrei Shleifer&Lawrence H.Summers&Robert J.Waldmann,1990年。 " 金融市场中的噪音交易者风险 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第98卷(4),第703-738页,8月。 J.Bradford De Long、Andrei Shleifer、Lawrence H.Summers和Robert J.Waldmann,“未注明日期”。 " 金融市场中的噪音交易者风险 ," J.Bradford De Long的工作文件 _124,加州大学伯克利分校经济系。 De Long,J.Bradford&Shleifer,Andrei&Summers,Lawrence H.&Waldmann,Robert J.,1990年。 " 金融市场中的噪音交易者风险 ," 学术文章 3725552,哈佛大学经济系。
Gene Amromin和Steven A.Sharpe,2014年。 " 马口铁:经济状况与投资者风险与回报预期 ," 管理科学 《信息》,第60卷(4),第845-866页,4月。 Salman Arif和Charles M.C.Lee,2014年。 " 总投资和投资者情绪 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第27卷(11),第3241-3279页。 巴塔查里亚(Bhattacharya)、尼拉布拉(Nilabhra)和布莱克(Black)、埃尔文(Ervin L.)和克里斯滕森(Christensen)、西奥多(Theodore E.)和拉尔森(Larson),查德(Chad R.),2003年。 " 评估预计收益和公认会计准则营业收益的相对信息性和持久性 ," 会计与经济杂志 爱思唯尔,第36卷(1-3),第285-319页,12月。
最相关的项目
Li,Jun&Wang,Huijun&Yu,尖峰,2021。 " 总预期投资增长和股市回报 ," 货币经济学杂志 爱思唯尔,第117(C)卷,第618-638页。 佩德罗·博尔达洛(Pedro Bordalo)、尼古拉·根奈奥利(Nicola Gennaioli)、拉斐尔·拉波塔(Rafael La Porta)和安德烈·施莱弗(Andrei Shleifer),2024年。 " 信念过度反应与股市困惑 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第132卷(5),第1450-1484页。 佩德罗·博尔达洛(Pedro Bordalo)、尼古拉·根奈奥利(Nicola Gennaioli)、拉斐尔·拉波塔(Rafael La Porta)和安德烈·施莱弗(Andrei Shleifer),2020年。 " 信念过度反应与股市困惑 ," NBER工作文件 27283,国家经济研究局。
Carolin Pflueger&Emil Siriwardane&Adi Sunderam,2019年。 " 金融市场风险感知与宏观经济 ," NBER工作文件 26290,国家经济研究局。 Kyle Jurado,2016年。 " 对宏观经济和金融波动的预先信息和错误信念 ," 2016年会议文件 154,经济动态学会。 Francesco Bianchi和Sydney C.Ludvigson和Sai Ma,2022年。 " 信念扭曲与宏观经济波动 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第112(7)卷,第2269-2315页,7月。 Bianchi,Francesco&Ludvigson,Sydney&Ma,Sai,2020年。 " 信仰扭曲与宏观经济波动 ," CEPR讨论文件 15003,C.E.P.R.讨论文件。 弗朗西斯科·比安奇(Francesco Bianchi)和悉尼·C·卢德维格森(Sydney C.Ludvigson)以及赛马(Sai Ma),2020年。 " 信仰扭曲与宏观经济波动 ," NBER工作文件 27406,国家经济研究局。
Stijn Claessens&M Ayhan Kose,2018年。 " 宏观金融联系的前沿 ," 国际清算银行文件 , 国际清算银行,第95号。 Geert Bekaert&Eric C.Engstrom&Nancy R.Xu,2022年。 " 风险偏好和不确定性的时间变化 ," 管理科学 《信息》,第68(6)卷,第3975-4004页,6月。 Geert Bekaert&Eric C.Engstrom&Nancy R.Xu,2019年。 " 风险偏好和不确定性的时间变化 ," NBER工作文件 25673,国家经济研究局。
Adam Zaremba和Jacob Koby Shemer,2018年。 " 基于价格的投资策略 ," 斯普林格出版社 , 施普林格,编号978-3-319-91530-2,6月。 Barberis,Nicholas&Greenwood,Robin&Jin,Lawrence&Shleifer,Andrei,2015年。 " X-CAPM:一个外推资本资产定价模型 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第115卷(1),第1-24页。 尼古拉斯·巴贝里斯(Nicholas Barberis)、罗宾·格林伍德(Robin Greenwood)、劳伦斯·金(Lawrence Jin)和安德烈·施莱弗(Andrei Shleifer),“未注明日期”。 " X-CAPM:一个外推的资本资产定价模型 ," 工作文件 86521,哈佛大学开放学者。 尼古拉斯·巴伯里斯(Nicholas Barberis)、罗宾·格林伍德(Robin Greenwood)、劳伦斯·金(Lawrence Jin)和安德烈·施莱弗(Andrei Shleifer),2013年。 " X-CAPM:一个外推的资本资产定价模型 ," NBER工作文件 19189年,美国国家经济研究局。
伊曼纽尔·科普,2018年。 " 美国商业投资的决定因素 ," 国际货币基金组织工作文件 2018/139,国际货币基金组织。 Zeno Enders和Michael Kleemann以及Gernot J.Muller,2021年。 " 增长预期、过度乐观和短期波动 ," 经济学与统计学综述 麻省理工学院出版社,第103(5)卷,第905-921页,12月。 Enders,Zeno&Kleemann,Michael&Müller,Gernot,2013年。 " 增长预期、过度乐观和短期波动 ," 2013年VfS年会(杜塞尔多夫):全球经济秩序中的竞争政策和监管 80009,Verein für Socialpolitik/德国经济协会。 Müller,Gernot&Enders,Zeno&Kleemann,Michael,2016年。 " 增长预期、过度乐观和短期波动 ," CEPR讨论文件 11521,C.E.P.R讨论文件。 Michael Kleemann、Gernot Mueller和Zeno Enders,2015年。 " 增长预期、过度乐观和短期波动 ," 2015年会议文件 406,经济动力学会。 Enders,Zeno&Kleemann,Michael&Müller,Gernot J.,2017年。 " 增长预期、过度乐观和短期波动 ," 讨论文件 2017年11月,德意志联邦银行。 Zeno Enders、Michael Kleemann和Gernot Müller,2013年。 " 增长预期、过度乐观和短期波动 ," CESifo工作文件系列 4548,CESifo。
Alessandra Guariglia和John Tsoukalas以及Serafeim Tsoukas,2010年。 " 转型经济体的投资、不可逆性和融资约束 ," 讨论文件 2003年10月,诺丁汉大学经济学院。 Daniel Dejuán和Corinna Ghirelli,2018年。 " 政策不确定性与西班牙投资 ," 工作文件 1848年,西班牙银行。 雅罗斯拉夫·博罗维卡(Jaroslav Borovicka),2016年。 " 使用调查数据识别商业周期模型中的模糊冲击 ," 2016年会议文件 1615年,经济动态学会。 Anmol Bhandari&Jaroslav Borovička&Paul Ho,2016年。 " 使用调查数据识别商业周期模型中的模糊冲击 ," NBER工作文件 22225,国家经济研究局。
Danso、Albert&Lartey、Theophilus&Amankwah-Amoah、Joseph&Adomako、Samuel&Lu、Qinye&Uddin、Moshfique,2019年。 " 市场情绪与企业投资决策 ," 财务分析国际评论 爱思唯尔,第66(C)卷。 Heiner Mikosch&Christopher Roth&Samad Sarferaz&Johannes Wohlfart,2024年。 " 不确定性与信息获取:来自企业和家庭的证据 ," 美国经济杂志:宏观经济学 ,美国经济协会,第16卷(2),第375-405页,4月。 Heiner Mikosch&Christopher Roth&Samad Sarferaz&Johannes Wohlfart,2021年。 " 不确定性与信息获取:来自企业和家庭的证据 ," CEBI工作文件系列 21-20,哥本哈根大学。 经济系。 经济行为和不平等中心(CEBI)。 罗斯、克里斯托弗和米科斯、海纳和萨拉兹、萨马德和沃尔法特、约翰内斯,2021年。 " 不确定性与信息获取:来自企业和家庭的证据 ," CEPR讨论文件 16765,C.E.P.R.讨论文件。 Heiner Mikosch&Christopher Roth&Samad Sarferaz&Johannes Wohlfart,2021年。 " 不确定性与信息获取:来自企业和家庭的证据 ," 经济赞誉讨论文件系列 129,德国波恩大学和科隆大学。 Heiner Mikosch&Christoher Roth&Samad Sarferaz&Johannes Wohlfart&Christopher Roth,2021。 " 不确定性与信息获取:来自企业和家庭的证据 ," CESifo工作文件系列 9462,CESifo。
Daniel Ferreira Caixe,2022年。 " 巴西公司治理和投资对政策不确定性的敏感性 ," 新兴市场回顾 爱思唯尔,第51卷(PB)。 KENT D.DANIEL&David Hirshleifer&AVANIDHAR SUBRAHMANYAM,2004年。 " 过度自信、自我归因与证券市场负效应和负效应理论 ," 财务 0412006,德国慕尼黑大学图书馆。 强康,2019年。 " 资产收益的商业周期模式:一般均衡解释 ," 财务年鉴 《施普林格》,第15卷(4),第539-561页,12月。 Beckmann,Joscha和Czudaj,Robert,2017年。 " 金融危机以来的汇率预期:绩效评估以及货币政策和避风港的作用 ," 国际货币与金融杂志 爱思唯尔,第74卷(C),第283-300页。 Beckmann,Joscha和Czudaj,Robert,2017年。 " 金融危机以来的汇率预期:绩效评估以及货币政策和避风港的作用 ," 2017年VfS年会(维也纳):货币和银行业的替代结构 168291,Verein für Socialpolitik/德国经济协会。
有关此项目的更多信息
JEL公司 分类:
E03号机组 -宏观经济学和货币经济学——概述——行为宏观经济学 E22型 -宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资; 首都; 无形资本; 容量 E32(E32) -宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——商业波动; 循环 G3(G3) -金融经济学——公司财务与治理