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常见断裂条件下因素荷载结构变化测试

作者

上市的：
  • Yohei YAMAMOTO
  • 山本,庸平
  • 新亚塔纳卡
  • 田中,晋也

摘要

本文提出了一种新的测试动态因子模型中因子负载结构变化的方法。我们首先表明，Breitung和Eickmeier（2011）提出的领先检验显示出非单调能力，这主要是因为断裂被视为具有稳定因子载荷的伪因子。该测试通过在原始因子的可能数量上最大化测试统计量来消除虚假因子的影响。蒙特卡罗模拟和使用美国国债收益率曲线数据的实证例子清楚地说明了所提出的测试的有用性。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • YAMAMOTO、Yohei和TANAKA、Shinya和China，2013年。"常见断裂条件下因素荷载结构变化测试,"讨论文件2013-17年，一桥大学经济研究生院。
    • 手柄：RePEc：点击：秒：2013-17
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    大多数相关项目

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    因子模型;主要成分;常见中断;虚假因素;局部替代渐近;固定交替渐近线;非单调幂;收益率曲线;
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    • 第12项-数学和定量方法——计量经济和统计方法与方法：总则——假设检验：总则
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