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单位根测试在关于工作时间(非)平稳性的争论中有用吗?

作者

上市的:
  • 艾米莉·查尔斯

    (Audencia Recherche-Audencia商学院)

  • 奥利维尔·达内

    (LEMNA-南特大西洋经济与管理实验室-IEMN-IAE南特-南特经济与管理研究所-南特企业管理研究院-南特-联合国-南特大学)

  • 法比安·特里皮尔

    (CEPII-国际教育展望与信息中心-战略分析中心,CLERSé-利洛伊斯社会学与经济研究中心-UMR 8019-利勒大学-CNRS-国家科学研究中心)

摘要

使用Chang等人(2007)的商业周期模型生成数据,比较了模拟序列的单位根测试的性能。总的来说,蒙特卡罗模拟表明,Ng和Perron(2001)的有效单位根检验比标准单位根检验更有效。这些有效的测试经常能够(i)使用Chang等人(2007)发现的商业周期模型的最佳规范,拒绝模拟序列的单位-单位假设,在该模型中,工作时间与调整成本是固定的,(ii)减少理论脉冲响应函数与用结构VAR模型估计的脉冲响应函数之间的差距。蒙特卡罗模拟结果表明,数据的驼峰行为可以解释单位根检验之间的差异。

建议引用

  • Amélie Charles&Olivier Darné&Fabien Tripier,2015年。"单位根测试在关于工作时间(非)平稳性的争论中有用吗?,"打印后哈尔-01101618,哈尔。
  • 手柄:RePEc:hal:journl:hal-01101618
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    1. Chari,V.V.&Kehoe,Patrick J.&McGratan,Ellen R.,2008年。"具有长期限制的结构性VAR对发展商业周期理论有用吗?,"货币经济学杂志爱思唯尔,第55卷(8),第1337-1352页,11月。
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