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美国、英国和欧元区货币市场的流动性风险和危机蔓延

作者

已列出：
  • 伯特兰·布兰切顿

    （GREThA-经济研究与应用小组-UB-波尔多大学-CNRS-国家研究中心）

  • 基督教边界

    （CES-索邦经济中心-UP1-巴黎第一大学-巴黎大学-CNRS-国家科学研究中心）

  • 塞缪尔·马维劳

    （GREThA-经济研究与应用小组-UB-波尔多大学-CNRS-国家研究中心）

  • 菲利普·罗斯

    （LAPE-分析和前瞻性经济实验室-新闻局-机构和组织政府-UNILIM-利摩日大学）

摘要

金融危机导致货币市场流动性风险普遍上升。本文的目的是强调美国、英国和欧元区货币市场之间的传染机制。为了说明这些机制，我们采用了一个BEKK模型，其中我们引入了一个结构断裂。因此，该模型明确检验了流动性风险溢价对货币市场的溢出效应。结果表明，在金融危机之前（即参考期），由于货币市场的相互关联性，货币市场受到溢出效应的影响，而在危机期间，流动性问题从英国转移到美国货币市场，然后转移到欧元区。

建议引文

  • Bertrand Blancheton&Christian Bordes&Samuel Maveyraud&Philippe Rous，2012年。”美国、英国和欧元区货币市场的流动性风险和危机蔓延,"打印后hal-01098954，哈尔。
    • 手柄：RePEc:hal:日志：hal-01098954
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    引文

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    作为


    引用人：

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    4. repec:ipg:wppaper:2014-058未列入IDEAS
    5. repec:ipg:wppaper:201417未列入IDEAS

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