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基于卡尔曼滤波的大近似动态因子模型的两步估计

作者

上市的：
  • 凯瑟琳·多兹

    （巴黎政治经济学院-巴黎经济学院-UP1-巴黎第一大学-巴黎圣母大学-ENS-PSL-法国国立大学-巴黎理工大学-EHESS-法国高等科学院-ENPC-法国巴黎桥技术中心-CNRS-国家科学研究中心-INRAE-国家研究院e Recherche pour l’Agriculture，l’Amentation et l’Environnement，CES-巴黎经济中心-UP1-巴黎大学-巴黎圣潘顿大学-CNRS-国家科学中心）

  • 多梅尼科·贾诺内

    （ECARES-欧洲经济和统计高级研究中心-ULB-布鲁塞尔大学）

  • 卢克雷齐亚·赖克林

摘要

本文证明了当时间序列面板大（n大）时，动态近似因子模型中因子的两步估计的一致性。在第一步中，根据主成分的OLS估计模型参数。在第二步中，通过卡尔曼平滑器估计因子。该分析为Giannone、Reichlin和Sala（2004）以及Giannone、Reichlin和Small（2008）中考虑的估计器以及许多使用该框架进行即时预测的实证论文发展了理论。

建议引用

  • Catherine Doz&Domenico Giannone&Lucrezia Reichlin，2011年。"基于卡尔曼滤波的大近似动态因子模型的两步估计,"巴黎巴黎大学（Post-Print and Working Papers）哈尔-00638009，哈尔。
    • 手柄：RePEc:hal:cesptp:hal-00638009
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      • 塔贾娜·达尔豪斯（Tatjana Dahlhaus）、贾斯汀·达米恩·盖内特（Justin-Damien Guénette）和加里玛·瓦西莎（Garima Vasishtha），2015年。"实时直播BRIC+M,"员工工作文件15-38，加拿大银行。
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    20. Marta&Rünstler，Gerhard，Banbura，2011年。"因子模型黑箱研究：发布滞后以及硬数据和软数据在GDP预测中的作用,"国际预测杂志Elsevier，第27卷（2），第333-346页，4月。
    21. Giannone，Domenico&Reichlin，Lucrezia&Small，David，2008年。"即时广播：宏观经济数据的实时信息内容,"货币经济学杂志爱思唯尔，第55（4）卷，第665-676页，5月。

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    • 第51页-数学和定量方法——计量经济建模——模型构建和估计

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