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押注趋势并兑现利润

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上市的：
  • 拉奎尔·阿尔梅达·拉莫斯
  • 费德里科·巴西
  • 丹妮·朗

    （CEPN-巴黎北欧经济大学中心-LABEX ICCA-UP13-巴黎大学13-新索邦大学-巴黎3-CNRS-巴黎大学国家科学研究中心-UPCité-巴黎城市大学-巴黎北大索邦大学-CNRS-巴黎大学国立科学研究中心d）

摘要

本文旨在为汇率波动决定因素的理论文献做出贡献。我们建立了一个基于代理的模型，基于行为金融学文献和外汇专业人员行为的实证调查所启发的行为假设。在我们两国的人工经济中，交易员可以对汇率和利率进行投机，并在异质资产之间分配财富。原教旨主义者使用基本分析和技术分析，而图表主义者只使用后者，他们要么是趋势追随者，要么是趋势反转者。在我们的模型中，趋势反转者和现金流入机制提供了充分的稳定条件，并允许解释和复制外汇市场的大多数典型事实，即（i）汇率相对于其基本面的过度波动，（ii）繁荣、萧条和不稳定的均衡，（iii）波动集群，（iv）长记忆和（v）肥尾巴。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Raquel Almeida Ramos和Federico Bassi&Dany Lang，2020年。"押注趋势并兑现利润,"CEPN工作文件哈尔什-02956879，哈尔。
    • 手柄：RePEc:hal:cepnwp:halshs-02956879
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    引文

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    引用人：

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