IDEAS家打印自https://ideas.repec.org/p/fth/pennfi/19-89.html

非同步交易的计量经济学分析

作者

上市的：
  • 安德鲁·W·罗
  • 克雷格·A·麦金莱

摘要

我们开发了一个基于随机截尾抽样的非同步资产价格随机模型。除了推广现有的非交易模型外，我们的框架还允许显式计算不频繁交易对资产收益时间序列特性的影响。这些是对单个股票和投资组合回报的方差、自相关和交叉自相关的经验性影响。我们构造了估计器来量化常用股票收益数据库中非交易效应的大小，并显示了这种现象在多大程度上导致了最近对随机游走假设的拒绝。

建议引用

  • Andrew W.Lo和Craig A.MacKinlay，“未注明日期”。"非同步交易的计量经济学分析,"罗德尼·L·怀特金融研究中心工作文件19-89岁，沃顿商学院罗德尼·L·怀特金融研究中心。
    • 手柄：RePEc:fth:pennfi:19-89
    作为

    从出版商处下载全文

    据我们所知，此商品不适用于下载。要确定它是否可用，有三个选项：
    1.在下面检查是否在线提供此项目的另一个版本。
    2.检查提供商的网页 它是否真的可用。
    3.执行
    对于标题类似的项目可用。

    此项目的其他版本：

    有关此项目的更多信息

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:fth:pennfi:19-89。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    我们没有这个项目的参考书目。您可以使用这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Thomas Krichel（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/rwupaus.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。