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大流行先兆

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摘要

新冠肺炎疫情的爆发和大规模封锁导致宏观经济变量呈现出难以遵循任何历史行为的复杂模式。在贝叶斯VAR的背景下，一项非现成的实践表明，极少数的极端大流行观察如何使变量的估计持久性产生偏差，影响预测，并对结构性冲击后的经济影响给出短视的看法。我提出了一个简单而直接的解决方案来处理这些极端事件，作为明尼苏达州先验的延伸，通过允许时间假人进行虚拟观测。大流行先兆成功地恢复了这些历史关系，并正确识别和传播了结构性冲击。

建议引用

  • 达尼洛·卡斯卡尔迪·加西亚，2022年。"流行病优先顺序,"国际金融讨论文件1352年，美国联邦储备系统理事会。
    • 手柄：RePEc:fip:fedgif:1352
    DOI:10.17016/IFDP.2022.1352
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    IDEAS上列出的参考文献

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    • E32（E32）-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动；循环
    • E44型-宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济

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