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衡量通货膨胀锚定和不确定性：美国和欧洲地区的比较

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摘要

我们使用美国和欧元区的几项专业预测人员调查来估计具有时变不确定性的通货膨胀动态因素模型。我们获得了美国和欧元区任何时期未来通货膨胀的调查一致分布。利用该模型，我们提出了一种新的衡量通货膨胀预期锚定的方法，该方法可以解释通货膨胀的不确定性。我们的结果表明，在大萧条之后，美国的通货膨胀锚定有所改善，而欧洲地区出现了温和的去锚定。在我们的示例结束时，这两个区域的锚定似乎相等。

建议引用

  • Olesya V.Grishchenko、Sarah Mouabbi和Jean-Paul Renne，2017年。"衡量通货膨胀锚定和不确定性：美国和欧洲地区的比较,"财经讨论系列2017-102，联邦储备系统理事会（美国）。
    • 手柄：RePEc:fip:fedgfe:2017-102年
    内政部：10.17016/FEDS.2017.102
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    1. 托马斯·布雷奇（Tomas&D’Amico Breach）、斯特凡尼亚（Stefania）和孤儿院（Orphanides）、阿萨纳西奥斯（Athanasios），2020年。"期限结构与通货膨胀不确定性,"金融经济学杂志爱思唯尔，第138（2）卷，第388-414页。
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    关键词

    通货膨胀预期的锚定;动态因子模型;通货膨胀;随机波动性;专业预报员调查（SPF）;通货膨胀预期的期限结构与通货膨胀不确定性;
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    • C32号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程；状态空间模型
    • E41型-宏观经济学与货币经济学--货币与利率--货币需求
    • E44型-宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济

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