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Nelson-Siegel项结构模型的仿射无套利类

作者

上市的:
  • Jens H.E.Christensen先生
  • 迪博尔德
  • 格伦·鲁德布希

摘要

我们导出了一类无套利仿射动态项结构模型,该模型近似于广泛使用的Nelson-Siegel屈服曲线规范。我们的理论分析将这类新模型与三因子无套利仿射模型的规范表示联系起来。我们的实证分析表明,将Nelson-Siegel结构强加于该正则表示上大大提高了其经验可处理性;此外,我们发现,预测性能的改善是通过不进行套利实现的。

建议引用

  • Jens H.E.Christensen和Francis X.Diebold和Glenn D.Rudebusch,2007年。"Nelson-Siegel项结构模型的仿射无套利类,"工作文件系列2007-20年,旧金山联邦储备银行。
  • 手柄:RePEc:fip:fedfwp:2007-20
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    IDEAS上列出的参考文献

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    利率;计量经济模型;

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