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信用卡债务难题:流动资产支付账单

作者

上市的:
  • 克莱尔·格林
  • 乔安娜·斯塔文斯

摘要

利用美国消费者支付日记中的交易数据,我们重新审视了信用卡债务难题——消费者在循环信用卡债务的同时,还将流动资产作为银行账户存款。这种情况很常见:2019年,我们样本中42%的消费者是借贷储户(那些信用卡债务为100美元或以上,流动资产为100美元以上)。我们通过显示消费者需要他们的流动资产来支付每月账单和其他必要费用(包括抵押或租金)来解释这个谜。按价值计算,超过80%的账单是从银行账户支付的,不能记入信用卡,因此需要银行账户余额来支付这些基本费用。平均而言,借贷储户的信用卡债务超过了他们的流动资产。平均借款储户有近6400美元的未付信用卡债务,5400美元的流动资产,包括支票和储蓄账户、现金和通用预付卡。只有40%的借款人储蓄者的流动资产超过了他们未付的信用卡余额。此外,借款储户的月支出(账单和购买)平均占其流动资产的77%,没有足够的资金偿还信用卡债务。平均而言,他们流动资产的价值只能支付大约60%的未偿债务加上每月账单。在几乎所有类别的资产或债务中,无论是与住房相关的还是与住房无关的,借入储户的财务状况都明显不如储户。因此,借贷储户和储户之间的差异远不止是他们的信用卡债务和银行账户余额;这种差异扩大到抵押贷款债务和房屋净值。即使我们在回归中控制收入和人口统计数据,我们也发现,持有抵押贷款或其他债务(如汽车或教育贷款)与信用卡循环使用的可能性更高,这表明各种类型的家庭债务是互补的,而不是替代的。在2020年新冠肺炎疫情期间,消费者的未付信用卡债务减少,流动资产增加,因此借贷储户比例下降至样本的35%。

建议引用

  • 克莱尔·格林和乔安娜·斯塔文斯,2022年。"信用卡债务难题:流动资产支付账单,"FRB亚特兰大工作文件2022-9年,亚特兰大联邦储备银行。
  • 手柄:RePEc:fip:fedawp:94790加拿大石油公司
    DOI:10.29338/wp2022-09
    注:Jose Fillat和Joe Peek提供了有益的评论,Ruth Cohen提供了出色的研究协助。这里表达的观点是作者的观点,不一定是亚特兰大联邦储备银行或联邦储备系统的观点。任何剩余的错误都是作者的责任。请向亚特兰大联邦储备银行克莱尔·格林或波士顿联邦储备银行乔安娜·斯塔文斯提出有关内容的问题。
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    引文

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    引用人:

    1. Christopher Henry、Matthew Shimoda和Julia Zhu,2022年。"2021年支付方式调查报告,"讨论文件2022-23年,加拿大银行。

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      • Haliassos,Michael&Gomes,Francisco,2020年。"家庭金融,"CEPR讨论文件14502,C.E.P.R.讨论文件。
      • 戈麦斯、弗朗西斯科·J.和哈利亚索斯、迈克尔和拉马多赖,塔伦,2020年。"家庭金融,"IMFS工作文件系列138,法兰克福歌德大学,货币和金融稳定研究所(IMFS)。
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