IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/fip/fedawp/2016-05.html
  我的参考书目  保存此纸张

商品价格在预测美国核心通货膨胀中的作用

作者

上市的：
  • 尼古拉·戈斯波迪诺夫

摘要

这份报告记录了一项令人好奇的发现，即三种商品期货价格的简单聚合器对美国核心通货膨胀的实质性预测能力。建议的聚合器将基准AR（1）模型12个月前通货膨胀预测的样本外均方根误差减少了28%（20%），用于PCE（CPI）核心通货膨胀度量。为了避免混淆预测能力的来源，该模型故意保持简单，尽管还讨论了改进和增加预测程序鲁棒性的扩展。

建议引用

  • 尼古拉·戈斯波迪诺夫（Nikolay Gospodinov），2016年。"商品价格在预测美国核心通货膨胀中的作用,"FRB亚特兰大工作文件2016年5月，亚特兰大联邦储备银行。
    • 手柄：RePEc:fip:fedawp:2016-05
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://www.frbatlanta.org/-/media/Documents/research/publications/wp/2016/05.pdf？la=en
    文件功能：全文
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. 雅各布·明瑟和维克托·扎诺维茨，1969年。"经济预测的评估,"NBER章节，单位：经济预测与预期：预测行为与绩效分析，第3-46页，国家经济研究局。
    2. James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"“为什么美国通货膨胀变得更难预测？”勘误表,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第39卷（7），第1849-1849页，10月。
    3. Michael Clements和David Hendry，1998年。"预测经济时间序列,"剑桥图书,剑桥大学出版社，编号9780521632423，11月。
    4. Lutz Kilian，2009年。"并非所有的油价冲击都是一样的：原油市场的供需冲击,"美国经济评论，美国经济协会，第99卷（3），第1053-1069页，6月。
    5. John Y.Campbell和Samuel B.Thompson，2008年。"样本外预测超额股票收益：有什么能超越历史平均水平吗？,"金融研究综述《金融研究学会》，第21卷（4），第1509-1531页，7月。
    6. James H.Stock和Mark W.Watson，2007年。"为什么美国通货膨胀变得更难预测？,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第39卷（s1），第3-33页，2月。
    7. Nikolay Gospodinov和Bin Wei，2016年。"非随机仿射模型中通货膨胀和利率的预测,"FRB亚特兰大工作文件2016年3月，亚特兰大联邦储备银行。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Anthony Garratt和Ivan Petrella，2022年。"商品价格和通货膨胀风险,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第37卷（2），第392-414页，3月。
    2. 尼古拉·戈斯波迪诺夫（Nikolay Gospodinov）和埃斯凡迪亚尔·马苏米（Maasoumi），2021年。"错误指定模型的广义聚合：及其在资产定价中的应用,"计量经济学杂志爱思唯尔，第222（1）卷，第451-467页。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 尼玛，诺内贾德，2022年。"基于新闻纸不确定性测度的样本外股权溢价预测：一项比较研究,"财务分析国际评论《爱思唯尔》，第83卷（C）。
    2. Barbara Rossi，2013年。"不稳定性预测研究进展,"经济预测手册，收录于：G.Elliott&C.Granger&A.Timmermann（编辑），经济预测手册，第1版，第2卷，第0章，第1203-1324页，爱思唯尔。
    3. Salisu，Afees A.和Ogbonna，Ahamuefula E.，2019年。"能源与增长关系的另一个视角：MIDAS回归的新见解,"能源爱思唯尔，第174卷（C），第69-84页。
    4. Dbouk，Wassim&Jamali，Ibrahim，2018年。"预测每日油价：线性和非线性模型,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第46卷（C），第149-165页。
    5. Salisu，Afees A.&Ademuyiwa，Idris&Isah，Kazeem O.，2018年。"重新审视菲利普斯曲线的预测准确性：油价的作用,"能源经济学爱思唯尔，第70卷（C），第334-356页。
    6. Choi，Sangyup&Furceri，Davide&Loungani，Prakash&Mishra，Saurabh&Poplawski-Ribeiro，Marcos，2018年。"石油价格与通货膨胀动态：来自发达经济体和发展中经济体的证据,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第82卷（C），第71-96页。
    7. Mandalinci，Zeyyad，2017年。"新兴市场通货膨胀预测：替代模型评估,"国际预测杂志爱思唯尔，第33卷（4），第1082-1104页。
    8. Muellbauer，John&Aron，Janine&Sebudde，Rachel，2015年。"乌干达通货膨胀预测模型：手机货币相关吗？,"CEPR讨论文件10739，C.E.P.R.讨论文件。
    9. Christiane Baumeister&Lutz Kilian&Thomas K.Lee，2017年。"水晶球内部：预测加油站汽油价格的新方法,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第32卷（2），第275-295页，3月。
    10. Travis J.Berge，2018年。"了解基于调查的通货膨胀预期,"国际预测杂志爱思唯尔，第34卷（4），第788-801页。
    11. 托马斯·哈森扎格（Thomas Hasenzagle）、菲利波·佩莱格里诺（Filippo Pellegrino）、卢克雷齐亚·赖奇林（Lucrezia Reichlin）和乔瓦尼·里科（Giovanni Ricco），2022年。"美联储通货膨胀观模型,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第104卷（4），第686-704页，10月。
    12. Christiane Baumeister&Dimitris Korobilis&Thomas K.Lee，2022年。"能源市场和全球经济状况,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第104卷（4），第828-844页，10月。
    13. Sylvain Leduc、Kevin Moran和Robert J.Vigfuson，2023年。"石油期货市场中的学习：证据和宏观经济意义,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第105卷（2），第392-407页，3月。
    14. Hillebrand，Eric&Lukas，Manuel&Wei，Wei，2021年。"打包弱预测因子,"国际预测杂志爱思唯尔，第37卷（1），第237-254页。
    15. Raffaella Giacomini和Barbara Rossi，2013年。"宏观经济预测,"章，摘自：Nigar Hashimzade和Michael A.Thornton（编辑），实证宏观经济学研究方法与应用手册，第17章，第381-408页，爱德华·埃尔加出版社。
    16. Gil-Alana、Luis A.和Gupta、Rangan和Olubusoye、Olusanya E.和Yaya、OlaOluwa S.，2016年。"牛市和熊市原油价格波动持续性的时间序列分析,"能源爱思唯尔，第109（C）卷，第29-37页。
    17. Pesaran，M.Hashem&Schuermann，Til&Smith，L.Vanessa，2009年。"使用全球VAR预测经济和金融变量,"国际预测杂志爱思唯尔，第25卷（4），第642-675页，10月。
    18. Miguel A.G.Belmonte、Gary Koop和Dimitris Korobilis，2014年。"时变参数模型中的层次收缩,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第33卷（1），第80-94页，1月。
    19. Jörg Breitung&Malte Knüppel，2021年。"我们能预测多远？预测内容的统计检验,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第36卷（4），第369-392页，6月。
    20. Petropoulos、Fotios和Apiletti、Daniele和Assimakopoulos、Vassilios和Babai、Mohamed Zied和Barrow、Devon K.和Ben Taieb、Souhaib和Bergmeir、Christoph和Bessa、Ricardo J.和Bijak、Jakub和Boylan、Joh，2022年。"预测：理论与实践,"国际预测杂志爱思唯尔，第38卷（3），第705-871页。
      • Fotios Petropoulos&Daniele Apiletti&Vassilios Assimakopoulos&Mohamed Zied Babai&Devon K.Barrow&Souhaib Ben Taieb&Christoph Bergmeir&Ricardo J.Bessa&Jakub Bijak&John E.Boylan&Jet，2020年。"预测：理论与实践,"论文2012.03854，arXiv.org，2022年1月修订。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    核心通货膨胀;商品期货;便利收益率;预测;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • 第53页-数学和定量方法——计量经济建模——预测和预测模型；模拟方法
    • E37（E37）-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——预测和模拟：模型和应用
    • 十二国集团-金融经济学——一般金融市场——资产定价；交易量；债券利率

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:fip:fedawp:2016-05。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是该项目的注册作者，您可能还想查看您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Rob Sarwark（电子邮件如下）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/frbatus.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。