IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/feb/artefa/00052.html
  我的参考书目  保存此纸张

专业交易员表现出短视的损失厌恶吗?实验分析

作者

上市的:
  • 迈克尔·黑格
  • 约翰名单

摘要

最近,损失厌恶和心理会计这两个行为概念被结合起来,为股权溢价之谜提供了理论解释。最近的实验证据表明,本科生的行为与这一“近视损失厌恶”推测是一致的。我们的怀疑是,就像无风险决策领域中的某些异常情况一样,当真正的市场参与者承担这项任务时,这些行为倾向将被严重削弱。利用从芝加哥交易委员会招募的专业期货和期权坑交易员的独特学科库,我们确实发现了专业人士和学生之间的行为差异。然而,数据表明,专业交易员比本科生表现出更大程度的近视损失厌恶,而不是发现异常消失。

建议引用

  • Michael Haigh和John List,2005年。"专业交易员表现出短视的损失厌恶吗?实验分析,"人工现场实验00052,现场实验网站。
  • 手柄:RePEc:feb:artefa:00052
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://s3.amazonaws.com/fieldexperiats-papers2/papers/00052.pdf
    下载限制:
    ---><---

    此项目的其他版本:

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Mehra,Rajnish&Prescott,Edward C.,1985年。"股权溢价:一个谜,"货币经济学杂志爱思唯尔,第15卷(2),第145-161页,3月。
    2. Uri Gneezy和Jan Potters,1997年。"风险承担和评估期实验,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第112卷(2),第631-645页。
    3. John A.List,2002年。"不同类型的偏好反转:“多即少”现象,"美国经济评论,美国经济协会,第92(5)卷,第1636-1643页,12月。
    4. Peter R.Locke和Steven C.Mann,2005年。"专业交易员纪律和交易处置,"金融经济学杂志爱思唯尔,第76(2)卷,第401-444页,5月。
    5. 理查德·泰勒(Richard H.Thaler)、阿莫斯·特维斯基(Amos Tversky)、丹尼尔·卡尼曼(Daniel Kahneman)和阿兰·施瓦茨(Alan Schwartz),1997年。"近视和失落厌恶对冒险行为的影响:一项实验测试,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第112卷(2),第647-661页。
    6. Shlomo Benartzi和Richard H.Thaler,1995年。"短视损失厌恶与股权溢价之谜,"经济学季刊,哈佛学院院长和研究员,第110卷(1),第73-92页。
    7. Daniel Kahneman和Amos Tversky,2013年。"前景理论:风险下的决策分析,"世界科学图书章节,摘自:Leonard C MacLean和William T Ziemba(编辑),财务决策基础手册第一部分,第6章,第99-127页,世界科学出版有限公司。。
    8. Uri Gneezy&Arie Kapteyn&Jan Potters,2003年。"市场实验中的评估期和资产价格,"金融杂志,美国金融协会,第58卷(2),第821-837页,4月。
    9. 克里斯蒂安·戈利尔(Christian Gollier)和林赛(Lindsey)、约翰·泽克豪泽(John&Zeckhauser)、理查德·J(Richard J.),1997年。"投资灵活性和风险接受,"经济理论杂志Elsevier,第76(2)卷,第219-241页,10月。
    10. 西奥多·舒尔茨,1962年。"关于投资人的思考,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第70卷(5),第1-1页。
    11. repec:feb:framed:00135未在IDEAS上列出
    12. Uri Gneezy&Arie Kapteyn&Jan Potters,2003年。"市场实验中的评估期和资产价格,"金融杂志,美国金融协会,第58卷(2),第821-838页,4月。
    13. 理查德·泰勒(Richard H.Thaler),2008年。"心理会计与消费者选择,"市场营销学《信息》,第27卷(1),第15-25页,01-02。
    14. John A.List,2003年。"市场经验能消除市场异常吗?,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第118卷(1),第41-71页。
    15. John A.List,2004年。"新古典理论与前景理论:来自市场的证据,"计量经济学《计量经济学协会》,第72卷(2),第615-625页,3月。
    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. Francis Larson和John A.List以及Robert D.Metcalfe,2016年。"短视性损失厌恶能解释股权溢价之谜吗?来自与专业交易员进行的自然领域实验的证据,"NBER工作文件22605,国家经济研究局。
    2. Jakusch,Sven Thorsten,2017年。"最大似然方法的适用性:从实验数据到财务数据,"SAFE工作文件系列148,莱布尼茨金融研究所SAFE,2017年修订。
    3. Hopfensitz,Astrid&Wranik,Tanja,2008年。"近视损失厌恶的心理和环境决定因素,"MPRA纸9305,德国慕尼黑大学图书馆。
    4. Gerlinde Fellner和Matthias Sutter,2009年。"近视丧失厌恶症的原因、后果和治疗——一项实验研究,"经济杂志英国皇家经济学会,第119卷(537),第900-916页,4月。
    5. 劳拉·休伯和雷内·施瓦格,2022年。"经验抽样借记:近视损失厌恶症案例,"经济行为与组织杂志爱思唯尔,第198(C)卷,第87-138页。
    6. Rene Schwaiger和Laura Hueber,2021年。"MTurkers表现出对近视损失的厌恶吗?,"工作文件2021-12年,因斯布鲁克大学经济与统计学院。
    7. Glätzle-Rützler,Daniela&Sutter,Matthias&Zeileis,Achim,2015年。"青少年不厌恶近视实验笔记,"经济行为与组织杂志爱思唯尔,第111卷(C),第169-176页。
    8. 马蒂亚斯·萨特,2007年。"球队是否容易产生短视的损失厌恶情绪?个人与团队投资行为的实验研究,"经济学快报Elsevier,第97卷(2),第128-132页,11月。
    9. Clayton Arlen Looney和Andrew M.Hardin,2009年。"退休投资组合管理的决策支持:通过技术设计克服短视性损失厌恶,"管理科学,INFORMS,第55卷(10),第1688-1703页,10月。
    10. 布拉瓦茨基(Blavatskyy)、帕夫洛(Pavlo)和波格勒布纳(Pogrebna),甘纳(Ganna),2009年。"重新审视短视损失厌恶,"经济学快报,爱思唯尔,第104卷(1),第43-45页,七月。
    11. Iñigo Iturbe-Ormaetxe Kortajarene&Giovanni Ponti&Josefa Tomás Lucas,2015年。"关于近视损失厌恶的一些(错误)事实,"工作文件。AD系列2015年9月,瓦伦西亚经济研究院(常春藤)。
    12. 劳拉·休伯(Laura Hueber)和雷内·施瓦格(Rene Schwaiger),2021年。"经验抽样借记:近视损失厌恶案例,"工作文件2021-01年,因斯布鲁克大学经济与统计学院。
    13. Eric Floyd&John A.List,2016年。"利用会计和金融领域的实地实验,"会计研究杂志Wiley Blackwell,第54(2)卷,第437-475页,5月。
    14. 托马斯·兰格和马丁·韦伯,2001年。"前景理论、心理会计与彩票投资组合综合与分离评价的差异,"管理科学《信息》,第47(5)卷,第716-733页,5月。
    15. 奥格伦,马丁,2005年。"短视损失厌恶、股权溢价难题和GARCH,"工作文件系列2005:11,乌普萨拉大学经济系。
    16. Florian Zimmermann,2015年。"结块还是分段?信息偏好证据,"管理科学《信息》,第61卷(4),第740-753页,4月。
    17. Kliger,Doron&Levit,Boris,2009年。"评估期和资产价格:金融市场上的近视损失厌恶,"经济行为与组织杂志爱思唯尔,第71卷(2),第361-371页,8月。
    18. Gary Charness和Uri Gneezy,2010年。"投资组合选择与风险态度:一项实验,"经济调查《西方经济协会国际》,第48卷(1),第133-146页,1月。
    19. Phan,Thuy Chung&Rieger,Marc Oliver&Wang,Mei,2018年。"是什么导致过度交易和低多样化?新兴市场散户投资者的调查证据,"行为与实验金融杂志爱思唯尔,第19卷(C),第39-55页。
    20. Uri Gneezy&Arie Kapteyn&Jan Potters,2003年。"市场实验中的评估期和资产价格,"金融杂志,美国金融协会,第58卷(2),第821-838页,4月。

    有关此项目的更多信息

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:feb:artefa:00052。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考,但没有将RePEc中的项目链接到它,您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题,或更正作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:David Franks(电子邮件地址如下)。供应商的一般联系方式:http://www.fieldexperiats.com.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。