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银行挤兑模型中的最优准备金和短期利率

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  • Geethanjali，Selvaretnam

摘要

银行可能会因为糟糕的经济基本面和/或储户普遍恐慌性提款而倒闭，因为他们觉得银行没有足够的准备金来满足需求。本文试图找到银行应该决定的最佳准备金水平和早期回报。如果银行的准备金政策是透明的，那么必须在实际需求之外留出更多的准备金，并且这种效率随着不耐烦代理的比例增加而增加。研究还发现，最优早期收益率低于第一最优。该模型建议，当储备政策透明时，不需要监管。然而，如果准备金政策不透明，该模型建议对准备金和早期回报进行监管。这是因为道德风险问题，银行将保持较低的准备金，并提供比最大化储户福利更高的早期回报。

建议引用

  • Selvaretnam，Geethanjali，2005年。"银行挤兑模型中的最优准备金和短期利率,"经济学讨论论文8897，埃塞克斯大学经济系。
    • 手柄：RePEc:esx:essedp:8897
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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