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基于新闻的不确定性指数在预测石油市场中的作用：混合非参数分位数因果法

作者

已列出：
  • 穆罕默德·巴西拉

    （东地中海大学经济系）

  • 兰甘·古普塔

    （比勒陀利亚大学经济系）

  • 贝基罗斯石碑

    （欧洲大学学院（EUI））

摘要

我们强调以新闻为基础的经济政策和股票市场不确定性指数作为油价波动强劲驱动因素的作用。因此，我们利用一种新的混合非参数分位数因果关系方法来研究EPU和EMU不确定性度量是否包含石油市场收益和波动的临界可预测性。根据1986年1月至2014年12月期间更新的每日数据库，我们发现这两项指标对中位数附近的整个石油分布都具有很强的可预测性，但更重要的是，波动率预测涵盖了除尾部微小差异外的整个分布。因此，在不确定性可预测性方面，观察到内在的异质性，并且石油收益及其波动性的分布存在不对称模式。

建议引文

  • Mehmet Balcilar、Rangan Gupta和STELIOS BEKIROS，2015年。”基于新闻的不确定性指数在预测石油市场中的作用：混合非参数分位数因果法,"工作文件15-02，东地中海大学经济系。
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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    关键词

    不确定性;石油市场;波动;分位数因果关系;
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    • C32型-数学和定量方法--多方程或联立方程模型；多变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程；状态空间模型
    • 第53页-数学和定量方法——计量经济建模——预测和预测模型；模拟方法
    • 第41季度-农业与自然资源经济学；环境与生态经济学——能源——需求与供给；价格

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