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退休后投资组合的演变：来自澳大利亚的证据

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上市的：
  • 亚历山大·斯派塞
  • 奥列娜·斯塔夫鲁诺娃
  • 苏珊·索普

摘要

许多国家的家庭在退休时都会一次性积累固定缴款（DC）退休计划中的金融财富。退休家庭需要管理风险并从储蓄中获得收入。我们利用澳大利亚家庭、收入和劳动动态小组调查中的三次财富波动来研究退休财富和投资组合分配的动态。2002年至2006年，退休家庭平均保持或积累财富，2006年至2010年，财富累计与金融资产价格趋势一致。在老年人中，家庭更喜欢风险更小、流动性更强的投资组合，同时保持家庭住房的所有权。家庭耗尽金融资产的概率在样本中有所增加，但耗尽金融财富的家庭并没有以高于其他家庭的利率清算其住房财富。与美国相比，健康冲击对澳大利亚退休家庭财富的总体影响很小，但金融冲击的影响很大。

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  • 亚历山大·斯派塞（Alexandra Spicer）、奥列娜·斯塔夫鲁诺娃（Olena Stavrunova）和苏珊·索普（Susan Thorp），2015年。"退休后投资组合的演变：来自澳大利亚的证据,"CAMA工作文件2015-39年，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    • 手柄：RePEc:een:camaaa:2015-39
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    20. 杰弗里·沃伦，2022年。"利用效用函数设计退休综合收益产品,"澳大利亚管理杂志澳大利亚商学院，第47卷（1），第105-134页，2月。

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