IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/een/camaaa/2010-22.html
  我的参考书目  保存此纸张

结构向量自回归中的符号限制：评论

作者

上市的：
  • 蕾妮·弗莱
  • 阿德里安·帕根

摘要

本文综述了带符号约束的结构VAR估计。它显示了符号约束如何解决结构系统中存在的参数识别问题，但使模型识别问题无法解决。用市场和宏观模型来说明这些观点。已经就如何找到一个独特的模型提出了建议。本文回顾了这些，以及在如何使用符号限制的脉冲响应时可能出现的一些困难。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Renee Fry和Adrian Pagan，2010年。"结构向量自回归中的符号限制：评论,"CAMA工作文件2010年22月，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    • 手柄：RePEc:een:camaaa:2010-22
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://cama.crawford.anu.edu.au/sites/default/files/publication/cama_crawford_anu_edu_au/2021-06/22_fry_pagan_2010.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Olivier Jean Blanchard和Quah，Danny，1989年。"总需求和总供给扰动的动态效应,"美国经济评论，美国经济协会，第79卷（4），第655-673页，9月。
    2. Uhlig，Harald，2005年。"货币政策对产出的影响是什么？不可知论鉴定程序的结果,"货币经济学杂志爱思唯尔，第52卷（2），第381-419页，3月。
    3. Lian An和Jian Wang，2012年。"汇率传递：基于符号约束向量自回归的证据,"开放经济评论《施普林格》，第23卷（2），第359-380页，4月。
    4. Harald Hau&Hélène Rey，2004年。"投资组合再平衡能解释股票收益、股票流量和汇率的动态吗？,"美国经济评论，美国经济协会，第94卷（2），第126-133页，5月。
    5. 安德鲁·蒙福德（Andrew Mountford），2005年。"顺风而行：英国货币政策的结构性VAR调查,"牛津经济统计公报，牛津大学经济系，第67卷（5），第597-621页，10月。
    6. Hilde C.Björnland和Jörn I.Halvorsen，2014年。"货币政策如何应对汇率变动？新的国际证据,"牛津经济统计公报牛津大学经济系，第76卷（2），第208-232页，4月。
    7. 格特·皮尔斯曼，2005年。"是什么导致了千年早期的经济放缓？基于向量自回归的证据,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第20卷（2），第185-207页。
    8. Pagan，A.R.和Pesaran，M.Hashem，2008年。"具有永久和暂时冲击的结构系统的经济计量分析,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第32卷（10），第3376-3395页，10月。
    9. Andrew Mountford和Harald Uhlig，2009年。"财政政策冲击的影响是什么？,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第24卷（6），第960-992页。
    10. 桑德拉·艾克迈尔（Sandra Eickmeier）、鲍里斯·霍夫曼（Boris Hofmann）和安德烈亚斯·沃姆斯（Andreas Worms），2009年。"宏观经济波动与银行贷款：德国和欧元区的证据,"德国经济评论《社会政治》，第10卷（2），第193-223页，5月。
    11. Marek Jarocinski和Frank Smets，2008年。"房价与货币政策立场,"审查，圣路易斯联邦储备银行，第90卷（七月），第339-366页。
    12. Dedola，Luca&Neri，Stefano，2007年。"技术冲击有什么作用？基于模型符号约束的VAR分析,"货币经济学杂志，爱思唯尔，第54卷（2），第512-549页，三月。
    13. Gert Peersman&Roland Straub，2009年。"欧元区Svar的技术冲击和稳健标志限制,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第50卷（3），第727-750页，8月。
    14. 卡诺娃、法比奥和尼科洛，吉安尼·德，2002年。"货币动荡对七国集团的商业波动至关重要,"货币经济学杂志爱思唯尔，第49卷（6），第1131-1159页，9月。
    15. Fabio Canova和Matthias Paustian，2010年。"用一些理论进行衡量：评估商业周期模型的新方法（附附录）,"工作文件511，巴塞罗那经济学院。
    16. 藤田茂，2011年。"工人流动和职位空缺的动态：来自符号限制方法的证据,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第26卷（1），第89-121页，1月/F。
    17. 泽尔纳，阿诺德·帕尔姆，弗兰兹，1974年。"时间序列分析与联立方程计量经济模型,"计量经济学杂志爱思唯尔，第2卷（1），第17-54页，5月。
    18. 内维尔·弗朗西斯（Neville Francis）、迈克尔·T·奥扬（Michael T.Owyang）和詹妮弗·罗斯（Jennifer E.Roush），2005年。"技术冲击的柔性有限域识别,"国际金融讨论文件832，联邦储备系统理事会（美国）。
    19. Juan F.Rubio-Ramirez和Daniel F.Waggoner&Tao Zha，2005年。"Markov切换结构向量自回归：理论与应用,"FRB亚特兰大工作文件2005-27年，亚特兰大联邦储备银行。
    20. G.Peersman&R.Straub，2006年。"检验新凯恩斯模型,"比利时根特大学经济与工商管理学院工作文件375年6月，根特大学经济与工商管理学院。
    21. Kenneth F Wallis，1977年。"多重时间序列分析与计量经济模型的最终形式,"计量经济学《计量经济学协会》，第45卷（6），第1481-1497页，9月。
    22. Carlos，Vargas Silva，2008年。"货币政策与美国住房市场：施加符号限制的VAR分析,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第30卷（3），第977-990页，9月。
    23. 桑德拉·艾克迈尔（Sandra Eickmeier）、鲍里斯·霍夫曼（Boris Hofmann）和安德烈亚斯·沃姆斯（Andreas Worms），2009年。"宏观经济波动与银行贷款：德国和欧元区的证据,"德国经济评论,Verein für Socialpolitik，第10卷（2），193-223页，5月。
    24. 内维尔·弗朗西斯（Neville Francis）、迈克尔·T·奥扬（Michael T.Owyang）和雅典娜·T·西奥多罗（Athena T.Theodorou），2003年。"使用长期限制来识别技术冲击,"审查《圣路易斯联邦储备银行》，第85卷（11月），第53-66页。
      • 内维尔·弗朗西斯（Neville Francis）、迈克尔·T·奥扬（Michael T.Owyang）和雅典娜·T·西奥多罗（Athena T.Theodorou），2003年。"使用长期限制来识别技术冲击,"工作文件2003年至2010年，圣路易斯联邦储备银行。
    25. 蕾妮·弗莱和阿德里安·帕甘，2007年。"使用符号限制识别结构VAR的几个问题,"NCER工作文件系列14，国家计量经济研究中心。
    26. Katie Farrant&Peersman，Gert，2006年。"汇率是一个减震器还是一个冲击源？新的经验证据,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第38卷（4），第939-961页，6月。
    27. Rafiq，M.S.&Mallick，S.K.，2008年。"EMU3中货币政策对产出的影响：符号约束方法,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第30卷（4），第1756-1791页，12月。
    28. Rüffer，Rasmus&Sánchez，Marcelo&Shen，Jian-Guang，2007年。"新兴亚洲的增长和一体化：商业周期的自主性如何？,"工作文件系列715，欧洲中央银行。
    29. Renee Fry和Adrian Pagan，2005年。"使用变量进行宏观经济计量研究的几个问题,"CAMA工作文件2005-19年，澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    30. Cho，Seonghoon&Moreno，Antonio，2006年。"新凯恩斯宏观模型的小样本研究,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第38卷（6），第1461-1481页，9月。
    31. 克里斯托弗·西姆斯（Christopher A Sims），1980年。"宏观经济学与现实,"计量经济学，《计量经济学学会》，第48卷（1），第1-48页，1月。
    32. Lutz Kilian和Daniel P.Murphy，2012年。"为什么不可知的符号限制还不够：理解石油市场变量模型的动态,"欧洲经济协会杂志，欧洲经济协会，第10卷（5），第1166-1188页，10月。
    33. Jarkko Jääskelä和David Jennings，2010年。"货币政策与汇率：VAR模型评价,"澳大利亚皇家银行研究讨论文件rdp2010-07，澳大利亚储备银行。
    34. Chari，V.V.&Kehoe，Patrick J.&McGratan，Ellen R.，2008年。"具有长期限制的结构性VAR在发展商业周期理论方面有用吗？,"货币经济学杂志爱思唯尔，第55卷（8），第1337-1352页，11月。
    35. 马塞洛·Sánchez，2007年。"是什么推动了新兴市场经济体的商业周期和国际贸易？,"工作文件系列730，欧洲中央银行。
    36. Jordi Galí，1992年。"IS-LM模型与战后美国数据的吻合程度如何？,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第107卷（2），第709-738页。
    37. Paustian Matthias，2007年。"评估标志限制,"B.E.宏观经济学杂志De Gruyter，第7卷（1），第1-33页，8月。
    38. Scholl，Almuth&Uhlig，Harald，2008年。"谜题的新证据：货币政策和汇率的不可知论认同结果,"国际经济学杂志爱思唯尔，第76卷（1），第1-13页，9月。
    39. 费雯·刘易斯，2007年。"生产率与欧元实际汇率,"世界经济评论（Weltwirtschaftliches Archiv），施普林格；基尔世界经济研究所，第143卷（2），第324-348页，7月。
    40. Dedola，Luca&Neri，Stefano，2007年。"技术冲击有什么作用？基于模型符号约束的VAR分析,"货币经济学杂志爱思唯尔，第54卷（2），第512-549页，3月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 维克托·蓬丁斯（Victor Pontines），2021年。"贷款价值限额的实际影响：来自韩国的经验证据,"实证经济学，施普林格，第61卷（3），第1311-1350页，9月。
    2. Baumeister，Christiane&Hamilton，James D.，2020年。"从基于符号限制的结构向量自回归得出结论,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第109（C）卷。
    3. Baumeister，Christiane&Hamilton，James D.，2021年。"重印：根据符号限制确定的结构向量自回归得出结论,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第114（C）卷。
    4. Raffaella Giacomini、Toru Kitagawa和Alessio Volpicella，2017年。"不确定标识,"CeMMAP工作文件CWP18/17，财政研究所微观数据方法与实践中心。
      • Raffaella Giacomini、Toru Kitagawa和Alessio Volpicella，2020年。"不确定标识,"CeMMAP工作文件CWP33/20，财政研究所微观数据方法与实践中心。
    5. Alessio Volpicella，2019年。"基于预测误差方差界的SVAR识别,"工作文件890年，伦敦玛丽女王大学经济与金融学院。
    6. 蒂姆·伯格，2012年。"货币或技术冲击是否影响了欧元区股价？,"实证经济学《施普林格》，第43卷（2），第693-722页，10月。
    7. Mansur，Alfan，2015年。"识别印尼和美国经济波动的冲击：油价冲击在结构向量自回归模型中的作用,"MPRA纸94018，德国慕尼黑大学图书馆，2015年6月9日修订。
    8. Raffaella Giacomini、Toru Kitagawa和Alessio Volpicella，2017年。"不确定标识,"CeMMAP工作文件2017年18月，财政研究所。
    9. Schenkelberg，Heike&Watzka，Sebastian，2013年。"零下限量化宽松的实际效果：基于日本结构性VAR的证据,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第33卷（C），第327-357页。
    10. Elguellab，Ali和Ezzahid，Elhadj，2023年。"剖析摩洛哥商业周期：基于贸易的农业供应冲击识别,"经济建模爱思唯尔，第129（C）卷。
    11. Herwartz，Helmut&Plödt，Martin，2014年。"波动中断下的符号限制与统计识别——基于模拟的证据及其在货币政策分析中的实证应用,"VfS 2014年年度会议（汉堡）：基于证据的经济政策100326，Verein für Socialpolitik/德国经济协会。
    12. 赫里斯托夫（Hristov）、尼古拉（Nikolay）和希尔塞维格（Hülsewig）、奥利弗（Oliver）和沃尔默什（Wollmershä）用户（Timo），2012年。"金融危机期间的贷款供应冲击：欧元区的证据,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第31卷（3），第569-592页。
    13. 布鲁诺·佩迪戈，2019年。"“仍然”是识别带有符号限制的货币政策冲击的不可知程序,"工作文件系列494，巴西中央银行，研究部。
    14. Andrew Mountford和Harald Uhlig，2009年。"财政政策冲击的影响是什么？,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第24卷（6），第960-992页。
    15. 赫里斯托夫（Hristov）、尼古拉（Nikolay）和希尔塞维格（Hülsewig）、奥利弗（Oliver）和沃尔默什（Wollmershä）用户（Timo），2014年。"全球金融危机期间欧元区的利率传递,"银行与金融杂志爱思唯尔，第48卷（C），第104-119页。
    16. Lutz Kilian和Daniel P.Murphy，2012年。"为什么不可知的符号限制还不够：理解石油市场变量模型的动态,"欧洲经济协会杂志，欧洲经济协会，第10卷（5），第1166-1188页，10月。
    17. Eleonora Granziera&Hyungsik Roger Moon&Frank Schorfheide，2018年。"用符号限制识别VAR的推断,"数量经济学《计量经济学会》，第9卷（3），第1087-1121页，11月。
    18. Dungey，Mardi&Fry，Reneée，2009年。"结构性VAR中财政和货币政策的识别,"经济建模爱思唯尔，第26卷（6），第1147-1160页，11月。
    19. Fratzscher，Marcel&Juvenal，Luciana&Sarno，Lucio，2010年。"资产价格、汇率和经常账户,"欧洲经济评论爱思唯尔，第54（5）卷，第643-658页，7月。
    20. Inoue，Atsushi&Kilian，Lutz，2013年。"结构VAR模型中脉冲响应函数的推导,"计量经济学杂志爱思唯尔，第177（1）卷，第1-13页。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    • E32（E32）-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动；循环
    • C51型-数学和定量方法——计量经济建模——模型构建和估计
    • C32号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程；状态空间模型

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告以下为：

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:een:camaaa:2010-22。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格。

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Cama Admin（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/asanuau.html。

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。