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欧元区对M3的需求

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上市的：
  • 冈特·科宁

    （欧洲中央银行）

  • 胡安·路易斯·维加

    （欧洲中央银行）

摘要

本文构建了欧元区M3的经验稳定货币需求模型。从一个多变量系统出发，发现了与经济内容的三个协整关系：（i）长期名义利率和短期名义利率之间的利差，（ii）长期实际利率，以及（iii）广义货币M3的长期需求。有证据表明，就长期参数而言，M3货币需求的决定因素是弱外生的。因此，遵循一般到具体的建模方法，导出了M3货币需求的简约条件误差校正模型，该模型可以进行经济解释。对于条件模型，长期和短期参数稳定性得到了广泛的测试，并且没有被拒绝。通过SVAR技术探索协整多变量系统的脉冲响应函数，可以深入了解货币需求的动态。JEL分类：C22、C32、E41
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Gunter Coenen和Juan Luis Vega，2000年。"欧元区对M3的需求,"2000年世界计量学会大会特稿0976，经济计量学会。
    • 手柄：RePEc:ecm:wc2000:0976
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

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    JEL公司分类：

    • C22型-数学与定量方法——单方程模型；单变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程
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