IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/ecm/ausm04/316.html
  我的参考书目  保存此纸张

印尼购买力平价的非线性模型

作者

上市的：
  • 帕拉姆·席尔瓦普勒
  • 蒂蒂·坎蒂·莱斯塔里
  • 金杰

摘要

本文采用一个非线性框架，对印尼相对于美国、日本和新加坡的购买力平价（PPP）调整过程的动态进行建模，该框架最近被证明适用于存在与国际贸易相关的交易成本的情况。使用1979年1月至2003年6月（布雷顿森林体系后时期）的月度观察数据，涵盖印尼的管理和自由浮动制度，测试实际汇率的平均汇率属性。大量研究发现，真正的交换序列是意义转换和持久的，造成了PPP难题。使用线性框架，许多人试图解决这些难题，但没有成功。受最近购买力平价研究成功的激励，我们应用非线性ESTAR对调整过程建模，测试了所有三种实际汇率的均值-折算特性，以确定长期均衡的大小偏差。我们发现，小偏差是非平稳的、持续的，并且可能具有爆炸性，而大偏差是平稳的，调整过程非常快，使得整个调整过程意味着重新调整

建议引用

  • Param Silvapulle&Titi Kanti Lestari&Jae Kim，2004年。"印尼购买力平价的非线性模型,"2004年澳大利亚计量学会会议316，经济计量学会。
    • 手柄：RePEc:ecm:ausm04:316
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://repec.org/esAUSM04/up.31308.1078117487.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Diebold，Francis X&Husted，Steven&Rush，Mark，1991年。"金本位制下的实际汇率,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第99卷（6），第1252-1271页，12月。
    2. Edison，Hali J.和Gagnon，Joseph E.和Melick，William R.，1997年。"理解购买力平价的实证文献：后布雷顿森林时代,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第16卷（1），第1-17页，2月。
    3. Franses，Philip Hans&Dijk，Dick van，2000年。"实证金融中的非线性时间序列模型,"剑桥图书,剑桥大学出版社，编号9780521779654。
    4. 尼古拉斯·萨兰蒂斯，1999年。"实际有效汇率中的非线性建模,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第18卷（1），第27-45页，1月。
    5. Jeffrey A.Frankel和Andrew K.Rose，1996年。"购买力平价小组项目：国家内部和国家之间的均值回归,"国际经济学杂志爱思唯尔，第40卷（1-2），第209-224页，2月。
    6. Michael，Panos&Nobay，A Robert&Peel，David A，1997年。"交易成本与实际汇率的非线性调整：一项实证研究,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第105卷（4），第862-879页，8月。
    7. Dick van Dijk、Timo Terasvirta和Philip Hans Franses，2002年。"平滑过渡自回归模型——最新发展综述,"计量经济评论《泰勒与弗朗西斯杂志》，第21卷（1），第1-47页。
    8. 肯尼斯·罗格夫，1996年。"购买力平价之谜,"经济文学杂志，美国经济协会，第34卷（2），第647-668页，6月。
    9. Terasvirta，T&Anderson，H M，1992年。"利用平稳过渡自回归模型刻画商业周期中的非线性,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第7卷（S），第119-136页，增刊。
    10. Taylor，Mark P&Peel，David A&Sarno，Lucio，2001年。"实际汇率的非线性均值反转：解决购买力平价难题,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第42卷（4），第1015-1042页，11月。
    11. Papell，David H.，1997年。"寻求平稳性：当前浮动下的购买力平价,"国际经济学杂志爱思唯尔，第43卷（3-4），第313-332页，11月。
    12. Lothian、James R&Taylor、Mark P，1996年。"实际汇率行为：过去两个世纪的近期浮动,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第104卷（3），第488-509页，6月。
    13. Eitrheim，Oyvind和Terasvirta，Timo，1996年。"平滑过渡自回归模型的充分性检验,"计量经济学杂志爱思唯尔，第74卷（1），第59-75页，9月。
    14. Imad A.Moosa和Razzaque H.Bhatti，1997年。"国际平价条件,"Palgrave Macmillan图书,Palgrave Macmillan，编号978-1-349-25523-8，9月。
    15. 卢西奥·萨诺和马克·泰勒，2002年。"购买力平价与实际汇率,"国际货币基金组织工作人员文件《帕尔格雷夫·麦克米伦》，第49卷（1），第1-5页。
    16. Taylor，Mark P.&Sarno，Lucio，1998年。"后布雷顿森林时期的实际汇率行为,"国际经济学杂志Elsevier，第46（2）卷，第281-312页，12月。
    17. 伯纳德·杜马，1992年。"空间分离世界中的动态均衡与实际汇率,"金融研究综述《金融研究学会》，第5卷（2），第153-180页。
    18. Chen，Show-Lin和Wu，Jyh-Lin，2000年。"日本和台湾购买力平价的重新审视,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第22卷（2），第271-284页，4月。
    19. Granger，Clive W.J.和Terasvirta，Timo，1993年。"非线性经济关系建模,"OUP目录,牛津大学出版社，编号9780198773207。
    20. 尼索·阿巴夫（Abuaf，Niso&Jorion），菲利普（Philippe），1990年。"长期购买力平价,"金融杂志，美国金融协会，第45卷（1），第157-174页，3月。
    21. 沃尔特·恩德斯和格兰杰，克莱夫·W·J，1998年。"单位根检验与非对称调整——以利率期限结构为例,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第16卷（3），第304-311页，7月。
    22. Corbae，Dean&Ouliaris，Sam，1988年。"购买力平价的协整与检验,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第70卷（3），第508-511页，8月。
    23. Cheung，Yin Wong和Lai，Kon S.，1993年。"近期浮动期间的长期购买力平价,"国际经济学杂志爱思唯尔，第34卷（1-2），第181-192页，2月。
    24. 阿尔瓦罗·埃斯克里巴诺（Alvaro Escribano）和奥斯卡·若尔达（Oscar Jorda），“未注明日期”。"平滑过渡回归模型的改进测试和规范,"经济系97-26，加利福尼亚州戴维斯-经济部。
    25. Baum，Christopher F.和Barkoulas，John T.和Caglayan，Mustafa，2001年。"后布雷顿森林时代购买力平价的非线性调整,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第20卷（3），第379-399页，6月。
    26. 克雷格·S·哈基奥，1984年。"重新审视购买力平价：一项多国家、多阶段的研究,"国际经济学杂志爱思唯尔，第17卷（3-4），第265-277页，11月。
    27. Sercu、Piet和Uppal、Raman和Van Hulle、Cynthia，1995年。"存在交易成本的汇率：购买力平价检验的意义,"金融杂志，美国金融协会，第50卷（4），第1309-1319页，9月。
    28. Nelson，Charles R.和Plosser，Charles I.，1982年。"宏观经济时间序列中的趋势和随机游走：一些证据和启示,"货币经济学杂志爱思唯尔，第10卷（2），第139-162页。
    29. 罗伯特·F·恩格尔，1982年。"英国通货膨胀方差估计的自回归条件异方差,"计量经济学《计量经济学协会》，第50卷（4），第987-1007页，7月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Hwa-Taek Lee&Gawon Yoon，2013年。"购买力平价有时成立吗？实际汇率中的制度转换,"应用经济学，《泰勒·弗朗西斯期刊》，第45卷（16），第2279-2294页，6月。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. 萨诺，卢西奥和瓦伦特，乔治，2006年。"不同汇率制度下购买力平价的偏离：它们会恢复吗？如果会，如何恢复？,"银行与金融杂志爱思唯尔，第30卷（11），第3147-3169页，11月。
    2. Miguel Carvalho和Paulo Jülio，2012年。"挖掘PPP假说：一个综合的经验覆盖,"实证经济学施普林格，第42卷（3），第713-744页，6月。
    3. 易卜拉欣·乔杜里，2004年。"孟加拉国购买力平价与实际汇率：非线性分析,"经济学工作论文系列14，科隆大学经济系。
    4. Taylor Mark P.&Sarno Lucio，2001年。"转型经济体的实际汇率动态：非线性分析,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter，第5卷（3），第1-26页，10月。
    5. 卢西奥·萨诺，2003年。"非线性汇率模型：选择性综述,"政治经济Rivista di Politica Economica，SIPI Spa，第93卷（4），第3-46页，7月-8月。
    6. 塞萨尔·卡尔德龙和罗伯托·邓肯，2003年。"新兴市场经济中的购买力平价：智利的一项长期研究,"经济研究所智利大学经济系，第30卷（1年级20），第103-132页，6月。
    7. Chen，Show-Lin和Wu，Jyh-Lin，2000年。"日本和台湾购买力平价的重新审视,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第22卷（2），第271-284页，4月。
    8. 卢西奥·萨诺，2000年。"系统抽样和实际汇率,"世界经济评论（Weltwirtschaftliches Archiv），施普林格；基尔世界经济研究所，第136（1）卷，第24-57页，3月。
    9. Franses，Ph.H.B.F.和van Dijk，D.J.C.，2002年。"贸易商品购买力平价的简单测试,"计量经济研究所研究论文EI 2002-02，鹿特丹伊拉斯谟大学，伊拉斯姆斯经济学院（ESE），计量经济研究所。
    10. Tolga Omay和Furkan Emirmahmutoglu和Mubariz Hasanov，2018年。"结构断裂、非线性和不对称：对PPP命题的重新审视,"应用经济学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第50卷（12），第1289-1308页，3月。
    11. 艾伦·M·泰勒和马克·P·泰勒，2004年。"购买力平价之争,"经济展望杂志，美国经济协会，第18卷（4），第135-158页，秋季。
    12. Hwa-Taek Lee&Gawon Yoon，2013年。"购买力平价有时成立吗？实际汇率中的制度转换,"应用经济学，《泰勒·弗朗西斯期刊》，第45卷（16），第2279-2294页，6月。
    13. 卢西奥·萨诺和马克·泰勒，2002年。"购买力平价与实际汇率,"国际货币基金组织工作人员文件《帕尔格雷夫·麦克米伦》，第49卷（1），第1-5页。
    14. Gilles Dufrenot&Laurent Mathieu&Valerie Mignon&Anne Peguin-Fissole，2006年。"欧洲汇率持续失调：来自非线性协整的证据,"应用经济学《泰勒和弗朗西斯杂志》，第38卷（2），第203-229页。
    15. Baharumshah、Ahmad Zubaidi和Liew、Venus Khim Sen和Chowdhury、Ibrahim，2010年。"实际汇率的不对称动态：东亚货币的新结果,"国际经济与金融评论爱思唯尔，第19卷（4），第648-661页，10月。
    16. 易卜拉欣·乔杜里，2007年。"孟加拉国购买力平价与实际汇率：非线性分析,"亚太经济杂志《泰勒与弗朗西斯杂志》，第12卷（1），第61-75页。
    17. Brissims、Sophocles N.和Sideris、Dimitris A.和Voumvaki，Fragiska K.，2005年。"汇率目标下的长期购买力平价检验,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第24卷（6），第959-981页，10月。
    18. 萨拉赫·努赛尔，2012年。"亚洲实际汇率的非线性调整,"经济变革与结构调整施普林格，第45卷（3），第221-246页，8月。
    19. Mototsugu Shintani，2006年。"购买力平价收敛性的非参数测度,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第21卷（5），第589-604页。
    20. Taylor，Mark P&Peel，David A&Sarno，Lucio，2001年。"实际汇率的非线性均值反转：解决购买力平价难题,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第42卷（4），第1015-1042页，11月。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    购买力平价;ESTAR模型;意思回复;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • C22型-数学与定量方法——单方程模型；单变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程
    • 31楼-国际经济学---国际金融---外汇
    • 32层-国际经济学——国际金融——经常项目调整；短期资本流动

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:ecm:ausm04:316。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Christopher F.Baum（电子邮件如下）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/esssea.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。