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短期利率过程的间接稳健估计

作者

已列出：
  • 维罗尼卡·Czellar

    （日内瓦大学）

  • G.Andrew Karolyi

    （俄亥俄州U）

  • 埃尔维齐奥·隆切蒂

    （日内瓦大学）

摘要

我们引入了一种新的基于仿真的估计方法——间接稳健广义矩法（IRGMM）来建模短期利率过程。相对于连续时间短速率扩散过程的经典估计量，IRGMM的主要优点是它既校正了离散化引起的误差，也校正了模型指定错误引起的误差。我们将这种新方法应用于各种月和周欧洲货币利率系列。

建议引文

  • Czellar、Veronika和Karolyi、G.Andrew和Ronchetti、Elvezio，2005年。”短期利率过程的间接稳健估计,"工作文件系列2005年4月，俄亥俄州立大学查尔斯·戴斯金融经济学研究中心。
    • 手柄：RePEc:ecl:ohidic:2005-4号
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