IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/ecb/ecbwps/20161962.html
  我的参考书目  保存此纸张

多重银行间网络和系统重要性：对欧洲数据的应用

作者

上市的：
  • 伊涅基·阿尔达索罗
  • 艾文·阿尔维斯

摘要

对银行间网络和系统重要性的研究开始认识到，连接银行资产负债表的风险敞口网络比单层风险敞口方法更为复杂。我们使用按到期日和工具类型细分的大型欧洲银行之间的风险敞口数据来描述大型欧洲银行网络多元化结构的主要特征。该多重网络表现出正相关多重性和层间高度相似性，这既源于标准相似性分析，也源于不同层的核-边缘分析。我们提出了系统重要性的衡量标准，以适应银行通过任意数量的层（无论是通过工具、到期日还是两者的组合）进行连接的情况。这些措施允许将任何银行的全球系统重要性指数分解为每个子网络的贡献，为银行监管机构和监管机构确定量身定制的政策工具提供了有用的工具。我们使用欧洲大型银行之间的风险敞口数据集来说明，网络聚合的方法和具体水平在确定相互关联性以及决策过程中都很重要。JEL分类：G21、D85、C67

建议引用

  • Aldasoro，Iñaki和Alves，Iván，2016年。"多重银行间网络和系统重要性：对欧洲数据的应用,"工作文件系列1962年，欧洲中央银行。
    • 手柄：RePEc:ecb:ecbwps:20161962年
    注：77872
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://www.ecb.europa.eu//pub/pdf/scpwps/ecbwp1962.en.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Poledna，Sebastian&Molina-Borboa，JoséLuis&Martínez-Jaramillo，Serafín&van der Leij，Marco&Thurner，Stefan，2015年。"系统风险的多层网络性质及其对金融危机成本的影响,"金融稳定杂志爱思唯尔，第20卷（C），第70-81页。
    2. Soramäki、Kimmo&Bech、Morten L.&Arnold、Jeffrey&Glass、Robert J.&Beyeler、Walter E.，2007年。"银行间支付流的拓扑结构,"物理学A：统计力学及其应用爱思唯尔，第379（1）卷，第317-333页。
    3. Coralio Ballester&Antoni Calvó-Armengol&Yves Zenou，2006年。"网络名人录。通缉对象：关键球员,"计量经济学，《计量经济学学会》，第74卷（5），第1403-1417页，9月。
    4. Greenwood，Robin&Landier，Augustin&Thesmar，David，2015年。"弱势银行,"金融经济学杂志爱思唯尔，第115卷（3），第471-485页。
      • Greenwood，Robin&Landier，Augustin&Thesmar，David，2011年。"弱势银行,"TSE工作文件11-280，图卢兹经济学院（TSE）。
      • 罗宾·格林伍德（Robin Greenwood）、奥古斯汀·兰迪埃（Augustin Landier）和大卫·塞斯玛（David Thesmar），2012年。"弱势银行,"NBER工作文件18537年，国家经济研究局。
      • Greenwood，Robin&Landier，Augustin&Thesmar，David，2011年。"弱势银行,"IDEI工作文件700，图卢兹经济研究所（IDEI）。
    5. Billio，Monica&Getmansky，Mila&Lo，Andrew W.&Pelizzon，Loriana，2012年。"金融和保险部门连通性和系统性风险的计量经济学指标,"金融经济学杂志爱思唯尔，第104卷（3），第535-559页。
    6. Matteo Barigozzi&Giorgio Fagiolo&Diego Garlaschelli，2009年。"国际贸易的多重网络：一种商品特性分析,"论文0908.1879，arXiv.org，2010年6月修订。
    7. 富兰克林·艾伦和道格拉斯·盖尔，2000年。"金融传染病,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第108卷（1），第1-33页，2月。
    8. in’t Veld，Daan&van Lelyveld，伊曼，2014年。"寻找核心：银行间市场的网络结构,"银行与金融杂志爱思唯尔，第49卷（C），第27-40页。
    9. L.Bargigli和G.di Iasio&L.Infante和F.Lillo&F.Pierobon，2015年。"银行间网络的多元化结构,"定量金融学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第15卷（4），第673-691页，4月。
    10. Cohen-Cole，Ethan&Patacchini，Eleonora&Zenou，Yves，2015年。"银行间市场的静态和动态网络,"网络科学剑桥大学出版社，第3卷（1），第98-123页，3月。
    11. Upper，Christian，2011年。"评估银行间市场传染风险的模拟方法,"金融稳定杂志爱思唯尔，第7卷（3），第111-125页，8月。
    12. 福斯托·博纳西纳（Fausto Bonacina）、马尔科·德埃里科（Marco D’Errico）、恩里科·莫雷托（Enrico Moretto）、席尔瓦娜·斯特凡尼（Silvana Stefani）、安娜·托里埃罗（Anna Torriero）和乔瓦尼·赞布鲁诺（Giov。"公司治理的多重网络方法,"质量与数量：国际方法学杂志，施普林格，第49卷（4），第1585-1595页，七月。
    13. Langfield、Sam和Liu、Zijun和Ota、Tomohiro，2014年。"绘制英国银行同业系统,"银行与金融杂志爱思唯尔，第45卷（C），第288-303页。
    14. Bech，Morten L.&Atalay，Enghin，2010年。"联邦基金市场的拓扑结构,"物理学A：统计力学及其应用爱思唯尔，第389卷（22），第5223-5246页。
    15. Edward Denbee和Julliard、Christian和Li、Ye和Yuan、Kathy，2021年。"网络风险与关键参与者：银行间流动性的结构分析,"金融经济学杂志爱思唯尔，第141（3）卷，第831-859页。
    16. Miller，Ronald E.和Blair，Peter D.，2009年。"投入产出分析,"剑桥图书,剑桥大学出版社，编号9780521517133。
    17. Miller，Ronald E.和Blair，Peter D.，2009年。"投入产出分析,"剑桥图书,剑桥大学出版社，编号9780521739023。
    18. Craig，Ben&von Peter，Goetz，2014年。"银行间分层和货币中心银行,"金融中介杂志爱思唯尔，第23卷（3），第322-347页。
    19. Roukny，Tarik&Georg，Co-Pierre&Battiston，Stefano，2014年。"德国银行间市场演变的网络分析,"讨论文件2014年22月，德意志联邦银行。
    20. Dimitrios Bisias、Mark Flood、Andrew W.Lo和Stavros Valavanis，2012年。"系统风险分析综述,"金融经济学年鉴《年度评论》，第4卷（1），第255-296页，10月。
    21. 我是阿尔达索罗和伊格纳齐奥·安杰洛尼，2015年。"基于输入-输出的系统重要性度量,"定量金融学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第15卷（4），第589-606页，4月。
    22. Soramäki，Kimmo&Cook，Samantha，2013年。"SinkRank：识别支付系统中系统重要性银行的算法,"经济学-开放获取，开放评估电子期刊（2007-2020），基尔世界经济研究所（IfW Kiel），第7卷，第1-27页。
    23. 伊万·阿尔维斯（Ivan Alves）、斯蒂恩·费拉里（Stijn Ferrari）、皮埃特罗·弗兰奇尼（Pietro Franchini）、珍妮·西普里安·希姆（Jean-Cyprien Heam）、帕沃尔·尤尔卡（Pavol Jurca）、萨姆·兰菲尔德（Sam Langfield）、塞巴斯蒂亚诺·拉维奥拉（Sebastiano Laviola）、弗兰卡·利。"欧洲银行间市场的结构和弹性,"ESRB休闲纸系列03，欧洲系统风险委员会。
    24. Freixas，Xavier&Parigi，Bruno M&Rochet，Jean-Charles，2000年。"系统风险、银行间关系和中央银行的流动性规定,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第32卷（3），第611-638页，8月。
    25. Montagna，Mattia&Kok，Christopover，2013年。"用于评估系统性风险的多层银行间模型,"基尔工作文件1873年，基尔世界经济研究所（IfW Kiel）。
    26. 谢尔盖·巴尔德列夫（Sergey V.Buldyrev）、罗尼·帕沙尼（Roni Parshani）、杰拉尔德·保罗（Gerald Paul）、尤金·斯坦利（H.Eugene Stanley）和什洛莫·哈夫林（Shlomo Havlin），2010。"相互依赖网络中的灾难性故障级联,"性质《自然》，第464卷（7291），第1025-1028页，4月。
    27. Hans Degrese&Grégory Nguyen，2007年。"银行间风险敞口：比利时银行体系传染风险的实证检验,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第3卷（2），第123-171页，6月。
    28. Fricke，Daniel和Lux，Thomas，2012年。"隔夜货币市场的核心-外围结构：来自e-MID交易平台的证据,"基尔工作文件1759年，基尔世界经济研究所（IfW Kiel）。
    29. Sam Langfield和Kimmo Soramäki，2016年。"银行间风险敞口网络,"计算经济学，施普林格；计算经济学学会，第47卷（1），第3-17页，1月。
    30. Bluhm，Marcel&Georg，Co-Pierre&Krahnen，Jan-Pieter，2016年。"银行间中介,"讨论文件2016年16月，德意志联邦银行。
    31. 迈克尔·博斯（Michael Boss）、赫尔穆特·埃尔辛格（Helmut Elsinger）、马丁·萨默尔（Martin Summer）和斯特凡·瑟纳（Stefan Thurner），2004年。"银行间市场网络拓扑,"定量金融学《泰勒和弗朗西斯杂志》，第4卷（6），第677-684页。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    大多数相关项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Hüser，Anne-Caroline，2016年。"互联互通而不会倒闭：银行间网络文献综述,"SAFE工作文件系列91，莱布尼茨金融研究所SAFE，2016年修订。
    2. 我是阿尔达索罗和伊格纳齐奥·安杰洛尼，2015年。"基于输入-输出的系统重要性度量,"定量金融学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第15卷（4），第589-606页，4月。
    3. Marco Bardoscia&Paolo Barucca&Stefano Battiston&Fabio Caccioli&Giulio Cimini&Diego Garlaschelli&Fabio Saracco&Tiziano Squartini&Guido Caldarelli，2021年。"金融网络物理学,"论文2103.05623，arXiv.org。
    4. Aldasoro，Iñaki&Delli Gatti，Domenico&Faia，Ester，2017年。"银行网络：传染、系统性风险和审慎政策,"经济行为与组织杂志爱思唯尔，第142（C）卷，第164-188页。
    5. Sam Langfield和Kimmo Soramäki，2016年。"银行间风险敞口网络,"计算经济学，施普林格；计算经济学学会，第47卷（1），第3-17页，1月。
    6. Temizsoy、Asena&Iori、Giulia&Montes-Rojas、Gabriel，2017年。"e-MID银行间市场的网络中心性和融资利率,"金融稳定杂志爱思唯尔，第33卷（C），第346-365页。
    7. 阿芬尼托、马西米利亚诺和弗朗科·波佐洛，阿尔贝托，2017年。"全球金融危机中的银行间网络：来自意大利的证据,"银行与金融杂志爱思唯尔，第80卷（C），第90-107页。
    8. Fabio Caccioli、Paolo Barucca和Teruyoshi Kobayashi，2018年。"金融系统风险网络模型综述,"计算社会科学杂志，施普林格，第1卷（1），第81-114页，1月。
    9. Langfield，Sam&Liu，Zijun&Ota，Tomohiro，2014年。"绘制英国银行同业系统,"银行与金融杂志爱思唯尔，第45卷（C），第288-303页。
    10. Berndsen，Ron J.&León，Carlos&Renneboog，Luc，2018年。"金融机构和市场基础设施网络中的金融稳定性,"金融稳定杂志爱思唯尔，第35卷（C），第120-135页。
    11. Paul Glasserman和Peyton Young，2015年。"金融网络中的传染,"经济学系列工作文件764，牛津大学经济系。
    12. Silva、Walmir和Kimura、Herbert和Sobreiro、Vinicius Amorim，2017年。"系统性金融风险研究文献综述,"金融稳定杂志爱思唯尔，第28卷（C），第91-114页。
    13. 安德烈·内维尔（Andre R.Neveu），2018年。"基于网络的分析与系统风险度量综述,"经济互动与协调杂志，施普林格；具有异质相互作用的经济科学学会，第13卷（2），第241-281页，7月。
    14. Brunetti，Celso&Harris，Jeffrey H.&Mankad，Shawn，2023年。"网络、互联与银行间信息不对称,"金融稳定杂志《爱思唯尔》，第67卷（C）。
    15. Elosegui、Pedro和Forte、Federico D.和Montes Rojas、Gabriel，2022年。"阿根廷银行间市场的网络结构和碎片化,"拉丁美洲中央银行杂志（前Monetaria）爱思唯尔，第3卷（3）。
    16. León，C.，2015年。"网络视角下的金融稳定性,"其他出版物TiSEMbb2e4e44-e842-45c6-a946-4，蒂尔堡大学经济与管理学院。
    17. 卡洛斯·莱昂（Carlos León）、康斯坦萨·马丁内斯·文图拉（Constanza Martínez-Ventura）和弗雷迪·塞佩达·洛佩斯（Freddy Cepeda-López），2019年。"银行间市场的短期流动性传染,"Revista Cuadernos de Economia公司哥伦比亚国立大学，FCE，CID，第38卷（76），第51-80页，1月。
    18. Liu，Anqi&Paddrik，Mark&Yang，Steve Y.&Zhang，Xingjia，2020年。"银行间传染：基于代理的内生网络模型方法,"银行与金融杂志爱思唯尔，第112（C）卷。
    19. Chabot，Miia&Bertrand，Jean-Louis，2021年。"复杂性、相互关联性和稳定性：适用于欧洲银行体系的新视角,"商业研究杂志爱思唯尔，第129（C）卷，第784-800页。
    20. Paul Glasserman和H.Peyton Young，2015年。"金融市场的传染,"工作文件15-21，美国财政部金融研究办公室。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    银行间网络;多路复用网络;系统重要性;
    所有这些关键字.

    犹太人分类：

    • 21国集团-金融经济学——金融机构和服务——银行；其他存款机构；小额金融机构；抵押贷款
    • D85型-微观经济学——信息、知识和不确定性——网络形成
    • 第67页-数学与定量方法——数学方法；编程模型；数学与仿真建模--输入输出模型

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:ecb:ecbwps:20161962年。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：官方出版物（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/emieude.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。