作者
上市的：- 马可·卢杜卡
- 朱利奥·尼科莱蒂
- 维达尔·马丁内斯（Vidal Martinez，Ariadna）
摘要
本文研究了美国量化宽松政策对全球非金融企业债券发行的影响。它区分了MBS/GSE债务和国债这两种量化宽松工具，并解开了量化宽松向全球债券市场传递的两种渠道，即流动效应（购买）和股票效应（持有）。我们控制着一些国内和全球宏观金融因素。特别是，我们控制了交叉订单和国内银行业务的弱点，这些弱点可能导致企业部门发行更多债券。结果表明，美国量化宽松政策对企业债券发行产生了较大影响，尤其是在新兴市场，流动效应（即投资组合再平衡）是量化宽松的主要传导渠道。一项反事实分析显示，如果没有量化宽松，2009年以来新兴市场的债券发行量将减半。JEL分类：E52、E58、F42、G15
建议引用
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注：452517
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完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）
最相关的项目
这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。- Marcel Fratzscher&Marco Lo Duca&Roland Straub，2018年。"论美国量化宽松的国际溢出,"经济杂志，英国皇家经济学会，第128卷（608），第330-377页，2月。
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