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外部冲击与国际通货膨胀联系：全球VAR分析

作者

上市的：
  • 伦巴第，Marco J。
  • 亚历山德罗·加莱西

摘要

在最近的大宗商品价格波动中，决策者越来越关注评估石油和粮食价格冲击对通货膨胀前景和实体经济的影响程度。在本文中，我们试图通过全局向量自回归（GVAR）模型来解决这个问题。我们首先研究了石油和食品价格冲击对特定国家的短期通胀影响。其次，我们通过分解每个地区通货膨胀压力的地理来源，评估国家间通货膨胀联系的重要性。广义脉冲响应函数表明，油价冲击的直接通货膨胀效应主要影响发达国家，而新兴经济体的影响较小。粮食价格上涨也会产生显著的通货膨胀直接影响，尤其是对新兴经济体。此外，在一些国家观察到重大的第二轮效应。广义预测误差方差分解表明，通货膨胀压力在地区之间存在着相当大的联系。此外，观察到的整体通货膨胀上升中，很大一部分归因于绝大多数地区的外国来源。JEL分类：C32、E31

建议引用

  • Lombardi，Marco J.&Galesi，Alessandro，2009年。"外部冲击与国际通货膨胀联系：全球VAR分析,"工作文件系列1062年，欧洲中央银行。
    • 手柄：RePEc:ecb:ecbwps:20091062
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    IDEAS上列出的参考文献

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    关键词

    商品价格;全局VAR;通货膨胀;石油冲击;第二轮效应;
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    • C32号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程；状态空间模型
    • E31型-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——价格水平；通货膨胀；通货紧缩

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