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当前GDP与通货膨胀：宏观经济数据发布的实时信息内容

作者

上市的：
  • 多梅尼科·吉安诺内
  • 卢克雷齐亚·莱奇林
  • 斯莫尔，David H。

摘要

本文形式化了随着新数据发布而更新产出和通货膨胀的最新预测和预测的过程。通过在不断演变的条件信息集的基础上计算“新闻”，来评估特定发布对信号价值及其精度的边际贡献。然后将边际贡献分为由于信息的及时性而产生的贡献和由于经济内容所产生的贡献。我们发现费城联邦储备银行（Federal Reserve Bank of Philadelphia）的调查对通货膨胀变量和实际变量的预测都有很大的边际影响，并且这种影响大于就业报告的影响。当我们控制发布的及时性时，硬数据的影响变得相当大。价格和数量影响通货膨胀估计的准确性，而GDP只受实际变量和利率的影响。JEL分类：E52、C33、C53

建议引用

  • Giannone，Domenico&Reichlin，Lucrezia&Small，David H.，2006年。"GDP与通货膨胀的即时预测：宏观经济数据发布的实时信息内容,"工作文件系列633，欧洲中央银行。
    • 手柄：RePEc:ecb:ecbwps:2006633
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    关键词

    因子模型;预测;大型数据集;货币政策;新闻;实时数据;
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    • C33号机组-数学与定量方法——多重或联立方程模型；多变量面板数据模型；时空模型
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