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财政政策事件与利率互换利差：来自欧盟的证据

作者

上市的：
  • 罗尔夫·斯特劳奇
  • 安托尼奥·阿方索

摘要

在本文中，我们评估了资本市场对欧洲财政框架可信度的重要性。我们评估了2002年发生的相关财政政策事件在多大程度上对资本市场的长期债券部分产生了反应。首先，我们识别财政政策事件并定性评估资本市场参与者的观点。其次，我们估计了这些财政事件对利率互换利差的影响，这是我们衡量风险溢价的标准。根据我们的结果，掉期利差的反应大多在5个基点左右，甚至更少。JEL分类：C22、G15、H30

建议引用

  • Rolf&Afonso，Strauch，António，2004年。"财政政策事件与利率互换利差：来自欧盟的证据,"工作文件系列303，欧洲中央银行。
    • 手柄：RePEc:ecb:ecbwps:2004303
    注：339130
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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    财政政策事件;利率互换利差;稳定与增长公约;
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    • 15国集团-金融经济学---一般金融市场---国际金融市场
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