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多因素Gegenbauer过程与欧洲通货膨胀率

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  • 古列尔莫·玛丽亚·卡波拉莱
  • 路易斯·吉尔·阿拉纳

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在本文中，我们指定了一个多因素长记忆过程，该过程使我们能够分别估计每个频率的分数差分参数，并采用该框架对三个欧洲国家（法国、意大利和英国）的季度价格进行建模。实证结果表明，法国和意大利的通货膨胀是非平稳的。然而，虽然对于前一个国家来说，这既适用于零频率，也适用于季节频率，但对于意大利来说，非平稳性仅来自长期或零频率。在英国，通货膨胀似乎是平稳的，在零频率和半年度频率下都有长记忆成分，尤其是在前者。

建议引用

  • Guglielmo Maria Caporale和Luis A.Gil-Alana，2009年。"多因素Gegenbauer过程与欧洲通货膨胀率,"DIW柏林讨论文件879，DIW Berlin，德国经济研究所。
    • 手柄：RePEc:diw:diwwpp:dp879
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    引文

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