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独联体国家汇率动态的驱动因素：来自FAVAR分析的证据

作者

上市的：
  • 克里斯蒂安·德雷格
  • 雅科·菲德穆克

摘要

我们调查了过去十年（1999-2008年）选定的独联体国家（俄罗斯、哈萨克斯坦、乌克兰、吉尔吉斯斯坦、阿塞拜疆和摩尔多瓦）汇率动态的可能来源。该分析以国家VAR模型为基础，并辅以区域公共因子结构（FAVAR模型）。模型包括名义汇率、独联体国家汇率的共同因素以及黄金、石油和股价等全球驱动因素。全球、区域和特殊冲击以标准的Cholesky方式识别。基于预测误差方差的分解，探讨了它们与汇率的相关性。作为一个相当稳健的发现，独联体汇率在样本结束时更容易受到全球冲击的影响。

建议引用

  • Christian Dreger和Jarko Fidrmuc，2009年。"独联体国家汇率动态的驱动因素：来自FAVAR分析的证据,"DIW柏林讨论文件867，德国经济研究所，柏林。
    • 手柄：RePEc:diw:DIWPP:dp867
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    5. Christian Dreger&Jarko Fidrmuc&Konstantin Kholodilin&Dirk Ulbricht，2015年。"铁锤与铁砧之间的卢布：油价与经济制裁,"DIW柏林讨论文件1488年，DIW柏林，德国经济研究所。
    6. repec:zbw:bofitp:2015_025未列入IDEAS

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    1. Christian Dreger和Jarko Fidrmuc，2011年。"独联体国家汇率动态的驱动因素：来自因子增强向量自回归（FAVAR）分析的证据,"新兴市场金融和贸易《泰勒与弗朗西斯杂志》，第47卷（4），第49-58页，7月。
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    汇率;独联体国家;金融危机;FAVAR模型;
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