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一种改进的异方差自相关一致协方差矩阵估计

作者

摘要

本文研究了一类新的异方差自相关一致协方差矩阵估计。所考虑的估计量是预白化核估计量，在预白化阶段使用向量自回归。本文建立了当采用固定或自动带宽过程时估计量的一致性、收敛速度和渐近截断均方误差（MSE）结果。获得了预白化改进渐近截断MSE的条件。蒙特卡罗结果表明，预白化在减少偏差、提高置信区间覆盖概率以及挽救使用核-HAC估计构造的t-统计量的过度拒绝方面非常有效。另一方面，预白化被发现膨胀了核估计量的方差和MSE。由于置信区间覆盖概率和t-统计量的过度拒绝通常是主要关注的问题，预白化核估计量比标准的非重白化核估值器提供了显著的改进。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:cwl:cwldpp:942
    注：CFP 814。
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    IDEAS上列出的参考文献

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