测试非对称信息资产定价模型
作者
摘要
建议引用
从出版商下载全文
此项目的其他版本:
Bryan Kelly和Alexander Ljungqvist,2012年。 " 测试非对称信息资产定价模型 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第25卷(5),第1366-1413页。
IDEAS上列出的参考文献
Acharya,Viral V.&Pedersen,Lasse Heje,2005年。 " 流动性风险下的资产定价 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第77(2)卷,第375-410页,8月。 Acharya,Viral&Pedersen,Lasse Heje,2003年。 " 流动性风险下的资产定价 ," CEPR讨论文件 3749,C.E.P.R.讨论文件。 Acharya,Viral&Pedersen,Lasse Heje,2004年。 " 流动性风险下的资产定价 ," CEPR讨论文件 4718,C.E.P.R.讨论文件。 Viral V.Acharya和Lasse Heje Pedersen,2004年。 " 流动性风险下的资产定价 ," NBER工作文件 10814,国家经济研究局。
Brennan、Michael J.和Subrahmanyam,阿瓦尼达尔,1996年。 " 市场微观结构与资产定价:论股票收益非流动性的补偿 ," 金融经济学杂志 ,爱思唯尔,第41卷(3),第441-464页,七月。 Lin,Xiaou-wei和McNichols,Maureen F.,1998年。 " 承销关系、分析师盈利预测和投资建议 ," 会计与经济杂志 爱思唯尔,第25卷(1),第101-127页,2月。 West,Kenneth D,1988年。 " 股利创新与股价波动 ," 计量经济学 《计量经济学协会》,第56卷(1),第37-61页,1月。 David Easley、Soeren Hvidkjaer和Maureen O'Hara,2002年。 " 信息风险是资产回报的决定因素吗? ," 金融杂志 ,美国金融协会,第57(5)卷,第2185-2221页,10月。 Amitabh Dugar和Siva Nathan,1995年。 " 投资银行关系对财务分析师盈利预测和投资建议的影响 ," 当代会计研究 John Wiley&Sons,第12卷(1),第131-160页,9月。 沃马克,肯特·L,1996年。 " 经纪分析师的建议有投资价值吗? ," 金融杂志 ,美国金融协会,第51卷(1),第137-167页,3月。 格罗斯曼,桑福德J&斯蒂格利茨,约瑟夫E,1980年。 " 论信息高效市场的不可能性 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第70卷(3),第393-408页,6月。 桑福德·J·格罗斯曼和约瑟夫·斯蒂格利茨,1997年。 " 论信息高效市场的不可能性 ," 莱文工作文件档案 1908年,大卫·K·莱文。
Geert Bekaert&Campbell R.Harvey&Christian Lundblad,2007年。 " 流动性和预期回报:新兴市场的教训 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第20卷(6),第1783-1831页,11月。 Geert Bekaert&Campbell R.Harvey&Christian Lundblad,2005年。 " 流动性和预期回报:新兴市场的教训 ," NBER工作文件 11413,国家经济研究局。 Harvey,Campbell&Bekaert,Geert&Lundblad,Christian T,2006年。 " 流动性和预期回报:新兴市场的教训 ," CEPR讨论文件 5946,C.E.P.R.讨论文件。
Brown,Stephen&Hillegeist,Stephem A.&Lo,Kin,2004年。 " 电话会议和信息不对称 ," 会计与经济杂志 爱思唯尔,第37卷(3),第343-366页,9月。 Hellwig,Martin F.,1980年。 " 论竞争市场中的信息聚合 ," 经济理论杂志 爱思唯尔,第22卷(3),第477-498页,6月。 Carhart,Mark M,1997年。 " 论共同基金业绩的持续性 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第52卷(1),第57-82页,3月。 Lubos和Stambaugh牧师,Robert F.,2003年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," 政治经济学杂志 ,芝加哥大学出版社,第111卷(3),第642-685页,6月。 LubošPástor和Robert F.Stambaugh,“未注明日期”。 " 流动性风险和预期股票收益 ," CRSP工作文件 531,芝加哥大学商学院证券价格研究中心。 Lubos Pastor和Robert F.Stambaugh,2001年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," NBER工作文件 8462,国家经济研究局。 罗伯特·F·P·斯托尔·斯坦博(Robert F.&P·stor Stambaugh),卢博奥,2002年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," CEPR讨论文件 3494,C.E.P.R.讨论文件。
王江,1993。 " 非对称信息下的跨期资产价格模型 ," 经济研究综述 《经济研究评论》,第60卷(2),第249-282页。 劳伦斯·R·格罗斯滕和保罗·R·米尔格罗姆,1985年。 " 在专业市场中,不同知情交易员的买入、卖出和交易价格 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第14卷(1),第71-100页,3月。 劳伦斯·格罗斯滕(Lawrence R.Glosten)和保罗·米尔格罗姆(Paul R.Milgrom),1983年。 " 具有异质信息交易者的专业市场中的买入、卖出和交易价格 ," 讨论文件 570,西北大学经济与管理科学数学研究中心。
阿米胡德,雅科夫和门德尔森,哈伊姆,1986年。 " 资产定价与投标价差 ," 金融经济学杂志 Elsevier,第17卷(2),第223-249页,12月。 劳拉·维尔德坎普(Laura L.Veldkamp),2006年。 " 金融信息市场中的媒体狂热 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第96卷(3),第577-601页,6月。 Laura Veldkamp,2003年。 " 金融信息市场中的媒体狂热 ," 工作文件 03-20,纽约大学,伦纳德·N·斯特恩商学院,经济系。 劳拉·维尔德坎普(Laura Veldkamp),2004年。 " 金融信息市场中的媒体狂热 ," 计量经济学会2004年北美冬季会议 4、计量经济学协会。
Dimitris Politis和Halbert White,2004年。 " 相关引导程序的自动块长度选择 ," 计量经济评论 《泰勒与弗朗西斯杂志》,第23卷(1),第53-70页。 Fishman M.J.和Hagerty K.M.,1995年。 " 销售金融市场信息的动机 ," 金融中介杂志 爱思唯尔,第4卷(2),第95-115页,4月。 Boehmer,Ekkehart&Masumeci,Jim&Poulsen,Annette B.,1991年。 " 事件诱发方差条件下的事件研究方法 ," 金融经济学杂志 Elsevier,第30卷(2),第253-272页,12月。 艾森费尔特,奥利和卡德,大卫,1985年。 " 利用收入纵向结构估计培训项目的效果 ," 经济学与统计学综述 麻省理工学院出版社,第67卷(4),第648-660页,11月。 奥利·阿森费尔特和大卫·卡德,1984年。 " 利用收入的纵向结构评估培训计划的效果 ," NBER工作文件 1489年,国家经济研究局。 Orley Ashenfelter和David E.Card,1984年。 " 利用收入的纵向结构评估培训计划的效果 ," 工作文件 554,普林斯顿大学经济系,劳资关系科。。
Lesmond,David A和Ogden,Joseph P和Trzcinka,Charles A,1999年。 " 交易费用的一种新估计 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第12卷(5),第1113-1141页。 Easley,David&Kiefer,Nicholas M&O'Hara,Maureen,1997年。 " 非常普通股票生命中的一天 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第10卷(3),第805-835页。 黄明,2003。 " 流动性冲击和均衡流动性溢价 ," 经济理论杂志 爱思唯尔,第109(1)卷,第104-129页,3月。 罗尼·萨德卡(Ronnie Sadka),2006年。 " 动量和盈利后公告漂移异常:流动性风险的作用 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第80(2)卷,第309-349页,5月。 亚科夫·阿米胡德,2002年。 " 流动性不足与股票收益:横截面和时间序列效应 ," 金融市场杂志 爱思唯尔,第5卷(1),第31-56页,1月。 Harrison Hong和Marcin Kacperczyk,2010年。 " 竞争与偏见 ," 经济学季刊 《哈佛大学校长和研究员》,第125卷(4),第1683-1725页。 Sanjeev Bhojraj&Charles M.C.Lee&Derek K.Oler,2003年。 " 我的线路是什么? 资本市场研究的行业分类方案比较 ," 会计研究杂志 Wiley Blackwell,第41卷(5),第745-774页,12月。 Anna Scherbina,2008年。 " 负面信息被压制与未来表现不佳 ," 财务审查 ,欧洲金融协会,第12卷(3),第533-565页。 Eleswarapu,Venkat R,1997年。 " 纳斯达克市场的交易成本和预期回报 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第52卷(5),第2113-2127页,12月。 Michaely,Roni和Womack,Kent L,1999年。 " 利益冲突与承销商分析师建议的可信度 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第12卷(4),第653-686页。 Stephen J.Brown和Warner,Jerold B.,1980年。 " 衡量证券价格表现 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第8卷(3),第205-258页,9月。 王江,1994。 " 竞争性股票交易量模型 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第102卷(1),第127-168页,2月。 Easley,David等人,1996年。 " 流动性、信息和非经常交易股票 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第51卷(4),第1405-1436页,9月。 艾伯特·S·凯尔,1985年。 " 持续拍卖和内幕交易 ," 计量经济学 《计量经济学协会》,第53卷(6),第1315-1335页,11月。 McNichols,M&O’Brien,PC,1997年。 " 自我选择和分析师覆盖面 ," 会计研究杂志 Wiley Blackwell,第35卷,第167-199页。 David Easley和Maureen O'hara,2004年。 " 信息与资本成本 ," 金融杂志 , 美国金融协会,第59卷(4),第1553-1583页,8月。 哈里森·洪和杰弗里·库比克,2003年。 " 分析分析师:职业担忧和有偏见的收益预测 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第58(1)卷,第313-351页,2月。 Easley,David&O'Hara,Maureen,1992年。 " 证券价格调整的时间和过程 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第47卷(2),第576-605页,6月。 Baltagi,Badi H.&Wu,Ping X.,1999年。 " Ar(1)扰动下的非等间距面板数据回归 ," 计量经济学理论 剑桥大学出版社,第15卷(6),第814-823页,12月。 Admati,Anat R.和Pfleiderer,Paul,1986年。 " 垄断的信息市场 ," 经济理论杂志 爱思唯尔,第39卷(2),第400-438页,8月。 阿纳特·阿德马蒂,1985年。 " 多目标证券市场的噪声理性预期均衡 ," 计量经济学 《计量经济学会》,第53卷(3),第629-657页,5月。 Hasbrouck,Joel&Seppi,Duane J.,2001年。 " 价格、订单流和流动性中的常见因素 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第59卷(3),第383-411页,3月。
最相关的项目
Vayanos,Dimitri&Wang,Jiang,2013年。 " 市场流动性理论与实证 ," 金融经济学手册 ,收录于:G.M.Constantinides&M.Harris&R.M.Stulz(编辑), 金融经济学手册 ,第2卷,第0章,第1289-1361页, 爱思唯尔。 Dimitri Vayanos和Jiang Wang,2012年。 " 市场流动性——理论与实证 ," NBER工作文件 18251,美国国家经济研究局。 Dimitri Vayanos和Jiang Wang,2012年。 " 市场流动性——理论与实证 ," FMG讨论文件 dp709,金融市场集团。 Vayanos,Dimitri&Wang,Jiang,2012年。 " 市场流动性——理论与实证 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 伦敦政治经济学院图书馆,伦敦政治经济科学学院,邮编:119044。
Geert Bekaert&Campbell R.Harvey&Christian Lundblad,2007年。 " 流动性和预期回报:新兴市场的教训 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第20卷(6),第1783-1831页,11月。 Geert Bekaert&Campbell R.Harvey&Christian Lundblad,2005年。 " 流动性和预期回报:新兴市场的教训 ," NBER工作文件 11413,国家经济研究局。 Harvey,Campbell&Bekaert,Geert&Lundblad,Christian T,2006年。 " 流动性和预期回报:新兴市场的教训 ," CEPR讨论文件 5946,C.E.P.R.讨论文件。
Michael J.Brennan和Sahn-Wook Huh以及Avanidhar Subrahmanyam,2016年。 " 信息交易对股权资本成本的非对称效应 ," 管理科学 ,INFORMS,第62(9)卷,第2460-2480页,9月。 Florackis,Chris&Gregoriou,Andros&Kostakis,Alexandros,2011年。 " 伦敦证券交易所的交易频率和资产定价:来自新价格影响比率的证据 ," 银行与金融杂志 爱思唯尔,第35卷(12),第3335-3350页。 Vayanos,Dimitri&Wang,Jiang,2009年。 " 流动性和资产价格:一个统一的框架 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 29303,伦敦政治经济学院,伦敦政治经济学院图书馆。 Dimitri Vayanos和Jiang Wang,2009年。 " 流动性和资产价格:统一框架 ," NBER工作文件 15215,国家经济研究局。 Vayanos,Dimitri&Wang,Jiang,2009年。 " 流动性和资产价格:统一框架 ," CEPR讨论文件 7410,C.E.P.R.讨论文件。 Dimitri Vayanos和Jiang Wang,2009年。 " 流动性和资产价格:统一框架 ," FMG讨论文件 dp639,金融市场集团。
丁小雅(萨拉)和倪杨中,李刚,2016。 " 全球自由浮动和市场流动性 ," 实证金融杂志 ,爱思唯尔,第38卷(PA),第236-257页。 Jagjeev Dosanjh,2017年。 " 交易所倡议与市场效率:来自澳大利亚证券交易所的证据 ," 博士论文 , 悉尼科技大学UTS商学院金融学科组,2017年3月1日至2017年3月份。 George Milunovich和Jelena Minović,2014年。 " 巴尔干边境市场的地方和全球流动性不足效应 ," 应用经济学 《泰勒与弗朗西斯杂志》,第46卷(31),第3861-3873页,11月。 repec:uts:finphd:34未在IDEAS中列出 Joanna Olbryí½,2014年。 " 流动性不足风险是否已定价? 波兰中型新兴股市案例 ," 克雷迪特银行 Narodowy Bank Polski,第45卷(6),第513页½536-5。 Patrick J.Kelly,2014年。 " 信息效率与企业特定收益变化 ," 金融季刊(QJF) ,世界科学出版有限公司,第4卷(04),第1-44页。 Patrick J.Kelly,2014年。 " 信息效率与企业特定收益变化 ," 工作文件 w0208,新经济学院(NES)。 Patrick J.Kelly,2014年。 " 信息效率与企业特定收益变化 ," 工作文件 w0208,经济和金融研究中心(CEFIR)。
Li,Shaoyu&Zhang,Teng&Li,Yingxiang,2019年。 " 流动性转换:来自中国股市的证据 ," 新兴市场回顾 爱思唯尔,第38卷(C),第159-181页。 李霞飞,罗迪,2019。 " 财务约束、股票流动性和股票回报 ," 国际金融市场、机构和货币杂志 爱思唯尔,第63(C)卷。 Kim,Soon-Ho和Lee,Kuan-Hui,2014年。 " 流动性风险定价:来自多种流动性度量的证据 ," 实证金融杂志 爱思唯尔,第25卷(C),第112-133页。 Albuquerque,Rui&Song,Shiyun&Yao,Chen,2017年。 " 流动性冲击的价格效应:美国证券交易委员会的小规模实验研究 ," CEPR讨论文件 12486,C.E.P.R.讨论文件。 Sanjiv Das和Paul Hanouna,2010年。 " 运行长度和流动性 ," 运筹学年鉴 《施普林格》,第176(1)卷,第127-152页,4月。 Shawky,Hany A.和Tian,Jianbo,2011年。 " 小型股权共同基金经理作为流动性提供者 ," 实证金融杂志 ,爱思唯尔,第18卷(5),第802-814页。 Beyer,Anne&Cohen,Daniel A.&Lys,Thomas Z.&Walther,Beverly R.,2010年。 " 财务报告环境:近期文献综述 ," 会计与经济杂志 ,爱思唯尔,第50卷(2-3),第296-343页,12月。 Chiang,Thomas C.和Zheng,Dazhi,2015年。 " 流动性和股票收益:来自国际市场的证据 ," 全球金融杂志 爱思唯尔,第27卷(C),第73-97页。 《酒神狄奥尼西奥》,2015年。 " 在可供选择的长跑项目研究技术中进行选择 ," 经济调查杂志 Wiley Blackwell,第29卷(1),第158-198页,2月。
有关此项目的更多信息
关键词
JEL公司 分类:
十二国集团 -金融经济学——一般金融市场——资产定价; 交易量; 债券利率 14国集团 -金融经济学——一般金融市场——信息与市场效率; 事件研究; 内幕交易 17国集团 -金融经济学——一般金融市场——金融预测与模拟 24国集团 -金融经济学——金融机构和服务——投资银行; 风险投资; 经纪业务
NEP字段
NEP-CFN-2009-02-28 (公司财务)