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新凯恩斯主义宏观经济学与期限结构

作者

上市的：
  • 吉尔特·贝卡尔特
  • 赵承勋
  • 安东尼奥·莫雷诺

摘要

本文用无约束仿射期限结构模型来补充新凯恩斯主义的结构性宏观框架。鉴于我们的方法是通用的，我们将重点放在一个扩展的宏观模型上，该模型具有从宏观和期限结构数据中筛选出来的通货膨胀目标和自然产出率的不可观测过程。我们发现，期限结构信息有助于生成菲利普斯曲线和实际利率响应参数的大量重要估计。我们的模型还提供了整个期限结构对各种宏观经济冲击的强烈同期反应。通货膨胀目标主导了“水平因子”的变化，而货币政策冲击主导了“斜率和曲率因子”的波动。

建议引用

  • Bekaert，Geert&Cho，Seonghoon&Moreno Ibñez，Antonio，2006年。"新凯恩斯主义宏观经济学与期限结构,"CEPR讨论文件5956，C.E.P.R.讨论文件。
    • 手柄：RePEc:cpr:ceprdp:5956
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