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广义动态因子模型：识别与估计

作者

上市的：
  • 马里奥·福尼
  • 马克·哈林
  • 马可·里皮
  • 卢克雷齐亚·莱奇林

摘要

本文分析了一个动态因子模型的辨识条件，并提出了一个估计量，其中特质成分允许相互非正交。这个模型，我们称之为广义动态因子模型，对文献来说是新颖的，它推广了张伯伦和罗斯柴尔德（1983）的静态近似因子模型，以及精确因子模型a la Sargent和Sims（1977）。我们提出了一个公共分量的估计量，并证明了当时间和横截面尺寸在适当的速率下趋于无穷大时的收敛性。模拟在小样本中产生了令人鼓舞的结果。我们使用我们的模型构建了欧洲货币区经济状况的指数。该指数被定义为模型中实际GDP的共同组成部分，包括每个欧洲国家的几个宏观经济变量。

建议引用

  • Forni，Mario&Hallin，Marc&Lippi，Marco&Reichlin，Lucrezia，1999年。"广义动态因子模型：识别与估计,"CEPR讨论文件2338，C.E.P.R讨论文件。
    • 手柄：RePEc:cpr:ceprdp:2338
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    重合指示器;动态因子模型;动态主成分系列;
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