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新冠肺炎对欧洲金融稳定构成威胁吗？

作者

上市的：
  • Schoenmaker，德克
  • Reinders，Henk Jan
  • 范迪克，马蒂斯

摘要

新冠肺炎疫情的严重经济影响可能威胁金融稳定。然而，评估这种威胁的严重性是一项挑战，因为银行基于会计的贷款损失准备金行动迟缓。我们使用默顿或有索赔模型对新冠肺炎对欧元区银行公司贷款组合的影响进行实时、基于市场评估的评估。我们根据观察到的股价反应来校准模型，并使用不同的情景来预测未来的波动性和违约情况下发生的损失。根据截至2020年4月20日的股价，我们估计欧元区银行的市场预期损失可能超过1万亿欧元，或占公司信贷账面价值的4%-25%（占可用资本和储备的7%-43%）。我们的分析可以被视为潜在会计损失的预警指标。

建议引用

  • Schoenmaker，Dirk&Reinders，Henk Jan&Van Dijk，Mathijs，2020年。"新冠肺炎对欧洲金融稳定构成威胁吗？,"CEPR讨论文件14922，C.E.P.R.讨论文件。
    • 手柄：RePEc:cpr:ceprdp:14922
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    引文

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    引用人：

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    1. Reinders，Henk Jan&Schoenmaker，Dirk&van Dijk，Mathijs，2023年。"气候压力测试的财务方法,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第131（C）卷。
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