IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/cpr/ceprdp/11521.html
  我的参考书目  保存此纸张

增长预期、过度乐观和短期波动

作者

上市的：
  • 格诺·M¼ller
  • 芝诺·恩德斯
  • 迈克尔·克莱曼

摘要

我们评估了“过度乐观”（Pigou）对商业周期波动的贡献。在我们的分析中，乐观主义（或悲观主义）与决定长期经济活动的全要素生产率有关。我们制定了一项新的战略来评估乐观主义冲击的影响，即生产率的感知变化并没有真正实现。具体而言，我们表明，通过在VAR模型中包含基于调查的当前产出增长的预测误差，可以识别乐观冲击。根据理论，这些冲击会产生负面的预测误差，但会在短期内提高经济活动。它们占短期波动的15%。

建议引用

  • Müller，Gernot&Enders，Zeno&Kleemann，Michael，2016年。"增长预期、过度乐观和短期波动,"CEPR讨论文件11521，C.E.P.R.讨论文件。
    • 手柄：RePEc:cpr:ceprdp:11521
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://cepr.org/publications/DP11521
    下载限制：CEPR讨论文件可供我们的研究人员、订阅者和成员免费下载。如果您属于这些类别之一，但在下载我们的论文时遇到问题，请通过以下地址与我们联系：subscribers@cepr.org
    ---><---

    由于对此文档的访问受到限制，您可能希望在下面或搜索换一个不同的版本。

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Seonghwan Oh和Michael Waldman，1990年。"虚假公告的宏观经济效应,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第105卷（4），第1017-1034页。
    2. Christina D.Romer和David H.Romer，2004年。"一种新的货币冲击度量方法：推导及其启示,"美国经济评论，美国经济协会，第94卷（4），第1055-1084页，9月。
    3. Uhlig，Harald，2005年。"货币政策对产出的影响是什么？不可知论鉴定程序的结果,"货币经济学杂志爱思唯尔，第52卷（2），第381-419页，3月。
    4. Jordi Galí&Pau Rabanal，2005年。"技术冲击和总波动：真实商业周期模型与战后美国数据的拟合程度如何？,"NBER章节，单位：NBER宏观经济学年刊2004年第19卷，第225-318页，美国国家经济研究局。
    5. Enders、Zeno和Müller、Gernot J.和Scholl、Almuth，2011年。"财政和技术冲击如何影响实际汇率美国的新证据,"国际经济学杂志Elsevier，第83卷（1），第53-69页，1月。
    6. Giannone，Domenico&Reichlin，Lucrezia&Small，David，2008年。"即时广播：宏观经济数据的实时信息内容,"货币经济学杂志爱思唯尔，第55（4）卷，第665-676页，5月。
    7. Miles S.Kimball、John G.Fernald和Susanto Basu，2006年。"技术进步是收缩性的吗？,"美国经济评论，美国经济协会，第96卷（5），第1418-1448页，12月。
    8. Olivier Coibion和Yuriy Gorodnichenko，2012年。"关于信息刚性，调查预测能告诉我们什么？,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第120卷（1），第116-159页。
    9. 尼古拉·金奈奥利（Nicola Gennaioli）、岳兰·马（Yueran Ma）和安德烈·施莱弗（Andrei Shleifer），2016年。"期望和投资,"国家经济研究局宏观经济年刊，芝加哥大学出版社，第30卷（1），第379-431页。
      • Gennaioli，Nicola&Ma，Yueran&Shleifer，Andrei，2015年。"期望和投资,"学术文章32193497，哈佛大学经济系。
      • 尼古拉·金奈奥利（Nicola Gennaioli）、岳兰·马（Yueran Ma）和安德烈·施莱弗（Andrei Shleifer），2016年。"期望和投资,"工作文件250941，哈佛大学公开学者。
      • 尼古拉·金奈奥利（Nicola Gennaioli）、岳兰·马（Yueran Ma）和安德烈·施莱弗（Andrei Shleifer），2016年。"期望和投资,"国际清算银行工作文件562，国际清算银行。
      • Nicola Gennaioli、Yueran Ma和Andrei Shleifer，2015年。"期望和投资,"NBER工作文件21260，国家经济研究局。
    10. 理查德·克拉里达（Richard Clarida）、乔迪·加利（Jordi Galí）和马克·格特勒（Mark Gertler），2000年。"货币政策规则与宏观经济稳定：证据与理论,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第115卷（1），第147-180页。
    11. Jordi Gali，1999年。"技术、就业和商业周期：技术冲击能解释总体波动吗？,"美国经济评论，美国经济协会，第89卷（1），第249-271页，3月。
    12. Jonas E.Arias和Juan Rubio Ramirez和Daniel F.Waggoner，2013年。"基于符号和零约束SVAR的推理：理论与应用,"工作文件2013年24月，FEDEA。
    13. Zeno Enders和Almut Balleer，2012年。"膨胀和收缩技术冲击,"2012年会议文件812，经济动态学会。
    14. 卡罗尔、克里斯托弗·D和福勒、杰弗里·C和威尔科克斯、大卫·W，1994年。"消费者情绪预测家庭支出吗？如果是，为什么？,"美国经济评论，美国经济协会，第84（5）卷，第1397-1408页，12月。
    15. Barsky，Robert B.&Sims，Eric R.，2011年。"新闻冲击和商业周期,"货币经济学杂志爱思唯尔，第58卷（3），第273-289页。
    16. Paul Beaudry和Franck Portier，2006年。"股价、新闻和经济波动,"美国经济评论，美国经济协会，第96卷（4），第1293-1307页，9月。
    17. 格特·皮尔斯曼，2005年。"是什么导致了千年早期的经济放缓？基于向量自回归的证据,"应用计量经济学杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第20卷（2），第185-207页。
    18. George‐Marios Angeletos&Fabrice Collard&Harris Dellas，2018年。"量化置信度,"计量经济学《计量经济学协会》，第86卷（5），第1689-1726页，9月。
      • 乔治·马里奥斯·安吉列托斯（George-Marios Angeletos）、法布里斯·科拉德（Fabrice Collard）和哈里斯·德拉斯（Harris Dellas），2014年。"量化置信度,"NBER工作文件20807，国家经济研究局。
      • Dellas，Harris&Collard，Fabrice&Angeletos，George-Marios，2015年。"量化置信度,"CEPR讨论文件10463，C.E.P.R.讨论文件。
    19. Christina D.Romer和David H.Romer，2010年。"税收变化的宏观经济效应：基于一种新的财政冲击测度的估计,"美国经济评论，美国经济协会，第100（3）卷，第763-801页，6月。
    20. 尼古拉斯·布卢姆，2009年。"不确定性冲击的影响,"计量经济学《计量经济学协会》，第77卷（3），第623-685页，5月。
    21. Kristoffer P.Nimark，2014年。"Man-Bites-Dog商业周期,"美国经济评论，美国经济协会，第104（8）卷，第2320-2367页，8月。
    22. 奥利维尔·让·布兰查德（Olivier Jean Blanchard），1993年。"消费与1990-1991年的衰退,"美国经济评论，美国经济协会，第83卷（2），第270-274页，5月。
    23. 马里奥·福尼（Mario Forni）、卢卡·甘贝蒂（Luca Gambetti）、马可·里皮（Marco Lippi）和卢卡·萨拉（Luca Sala），2017年。"商业周期中的噪音新闻,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第9卷（4），第122-152页，10月。
    24. Seonghwan Oh和Michael Waldman，2005年。"领先经济指标指数是预期冲击的来源,"东方经济杂志东方经济协会，第31卷（1），第75-95页，冬季。
    25. 帕特里克·Hürtgen，2014年。"消费者误解、不确定的基本面和商业周期,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第40卷（C），第279-292页。
    26. Francis，Neville&Ramey，Valerie A.，2005年。"技术驱动的真实商业周期假说死了吗？重温冲击和总体波动,"货币经济学杂志爱思唯尔，第52卷（8），第1379-1399页，11月。
    27. 保罗·博德利（Paul Beaudry，Paul&Portier，Franck），2004年。"庇古循环理论探析,"货币经济学杂志爱思唯尔，第51（6）卷，第1183-1216页，9月。
    28. 斯塔克，汤姆和克劳肖，迪恩，2002年。"使用宏观经济学家的实时数据集进行预测,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第24卷（4），第507-531页，12月。
    29. Margaret M.McConnell和Gabriel Perez-Quiros，2000年。"美国的产出波动：自20世纪80年代初以来发生了什么变化？,"诉讼程序，旧金山联邦储备银行，3月。
    30. Olivier Coibion和Yuriy Gorodnichenko，2015年。"信息刚性与期望形成过程：一个简单的框架和新事实,"美国经济评论，美国经济协会，第105卷（8），第2644-2678页，8月。
    31. 《浮士德、乔恩·罗杰斯、约翰·H和莱特、乔纳森·H》，2005年。"七国集团GDP公告中的新闻和噪音,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第37卷（3），第403-419页，6月。
    32. Domenico Giannone&Lucrezia Reichlin&David Small，2008年。"即时广播：宏观经济数据发布的实时信息内容,"ULB机构知识库2013/6409，ULB——布鲁塞尔自由大学。
    33. GalÃ，Jordi&Rabanal，Pau，2004年。"技术冲击与总体波动：RBC模型与战后美国数据的吻合程度如何？,"CEPR讨论文件4522，C.E.P.R.讨论文件。
    34. Robert B.Barsky和Eric R.Sims，2012年。"信息、动物精神和创新对消费者信心的意义,"美国经济评论，美国经济协会，第102卷（4），第1343-1377页，6月。
    35. Nordhaus，William D，1987年。"预测效率：概念和应用,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第69卷（4），第667-674页，11月。
    36. Chari，V.V.&Kehoe，Patrick J.&McGratan，Ellen R.，2008年。"具有长期限制的结构性VAR对发展商业周期理论有用吗？,"货币经济学杂志爱思唯尔，第55卷（8），第1337-1352页，11月。
    37. 巴赫曼、吕迪格和西姆斯、埃里克·R，2012年。"信心和政府支出冲击的传递,"货币经济学杂志爱思唯尔，第59卷（3），第235-249页。
    38. Soren Johansen，1995年。"协整向量自回归模型中基于似然的推断,"OUP目录,牛津大学出版社，编号9780198774501。
    39. Reichlin，Lucrezia&Giannone，Domenico&Small，David，2005年。"当前GDP与通货膨胀：宏观经济数据发布的实时信息含量,"CEPR讨论文件5178，C.E.P.R.讨论文件。
    40. 莱昂纳多·梅洛西，2017年。"货币政策的信号效应,"经济研究综述《经济研究评论》，第84卷（2），第853-884页。
    41. De Graeve，Ferre&Westermark，Andreas，2013年。"取消运行VAR,"工作文件系列271，瑞典中央银行。
    42. Nir Jaimovich和Sergio Rebelo，2009年。"关于未来的新闻能推动商业周期吗？,"美国经济评论，美国经济协会，第99卷（4），第1097-1118页，9月。
    43. Sylvain Leduc和Keith Sill，2013年。"预期与经济波动：基于调查数据的分析,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社，第95卷（4），第1352-1367页，10月。
    44. Fabio Milani，2011年。"预期冲击和学习是商业周期的驱动因素,"经济杂志《皇家经济学会》，第121卷（552），第379-401页，5月。
    45. Òscar Jordá，2005年。"用局部投影估计和推断脉冲响应,"美国经济评论，美国经济协会，第95卷（1），第161-182页，3月。
    46. 斯塔克，汤姆和克劳肖，迪恩，2002年。"对“利用宏观经济学家的实时数据集进行预测”评论的回复,"宏观经济学杂志Elsevier，第24卷（4），第563-567页，12月。
    47. Frank Smets和Rafael Wouters，2007年。"美国商业周期中的冲击和摩擦：贝叶斯DSGE方法,"美国经济评论美国经济协会，第97卷（3），第586-606页，6月。
    48. Christiane Baumeister和James D.Hamilton，2015年。"符号限制、结构向量自回归和有用的先验信息,"计量经济学《计量经济学协会》，第83卷（5），1963-1999页，9月。
    49. Dean Croushore，1993年。"简介：专业预报员调查,"业务回顾，费城联邦储备银行，11月发行，第3-15页。
    50. Rodriguez Mora，Jose V.&Schulstad，Paul，2007年。"国民生产总值公告对国民生产总值增长波动的影响,"欧洲经济评论爱思唯尔，第51卷（8），第1922-1940页，11月。
    51. 维克托·扎诺维茨（Victor Zarnowitz），1985年。"理性预期与宏观经济预测,"商业与经济统计杂志，美国统计协会，第3卷（4），第293-311页，10月。
    52. Balleer，Almut&Enders，Zeno，2013年。"膨胀和收缩技术改进,"2013年VfS年会（杜塞尔多夫）：全球经济秩序中的竞争政策和监管80046，Verein für Socialpolitik/德国经济协会。
    53. Guido Lorenzoni，2009年。"需求冲击理论,"美国经济评论，美国经济协会，第99卷（5），第2050-2084页，12月。
    54. 基里安，卢茨，2001年。"滞后阶未知向量自回归的脉冲响应分析,"预测杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第20卷（3），第161-179页，4月。
    55. 保罗·博德利（Paul Beaudry）、德武·南（Deokwoo Nam）和王健（Jian Wang），2011年。"情绪波动是否推动了商业周期？它是否合理？,"NBER工作文件17651，国家经济研究局。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. 哥尔茨、克里斯托夫和耶罗莫纳霍斯，马洛里，2022年。"风险溢价、宏观经济不确定性和商业周期的不对称,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第137（C）卷。
    2. Fehr、Dietmar和Heinemann、Frank和Llorente-Saguer、Aniol，2019年。"太阳黑子的力量：实验分析,"货币经济学杂志爱思唯尔，第103（C）卷，第123-136页。
    3. 本杰明·恩德斯（Benjamin&Enders）、泽诺（Zeno&Menkhoff）、曼努埃尔（Manuel&Müller）、格诺（Gernot&Niemann）、克努特（Knut），出生于2022年。"企业期望与新闻：微观与宏观,"CEPR讨论文件17768，C.E.P.R.讨论文件。
      • 本杰明·波恩（Benjamin Born）、泽诺·恩德斯（Zeno Enders）、曼努埃尔·门霍夫（Manuel Menkhoff）、格诺·J·米勒（Gernot J.Muller）和克努特·尼曼（Knut Niemann），2023年。"企业期望与新闻：微观与宏观,"ifo工作文件系列400，ifo研究所-慕尼黑大学莱布尼茨经济研究所。
      • 本杰明·波恩（Benjamin Born）、泽诺·恩德斯（Zeno Enders）、曼纽尔·门霍夫（Manuel Menkhoff）、格诺·J·米勒（Gernot J.Muller）、克努特·尼曼（Knut Niemann）和格诺·米勒（Gern Moller），2022年。"企业期望与新闻：微观与宏观,"CESifo工作文件系列10192，CESifo。
      • Born，Benjamin&Enders，Zeno&Menkhoff，Manuel&Müller，Gernot J.&Niemann，克努特，2023年。"公司预期和新闻：微观与宏观,"工作文件43，德国研究基金会1859年优先项目“经验和期望：经济行为的历史基础”，柏林洪堡大学。
    4. Paul Labonne和Leif Anders Thorsrud，2023年。"风险新闻和信贷市场情绪,"工作文件第14/2023号，BI挪威商学院应用宏观和石油经济中心（CAMP）。
    5. Link，Sebastian&Peichl，Andreas&Roth，Christopher&Wohlfart，Johannes，2023年。"企业和家庭之间的信息摩擦,"货币经济学杂志爱思唯尔，第135卷（C），第99-115页。
    6. Nahiyan Azad和Apostolos Serletis，2022年。"七国集团国家的市场冲击,"开放经济评论，施普林格，第33卷（1），第33-60页，2月。
    7. 亚历山德拉·波恩和芝诺·恩德斯，2019年。"全球银行业、贸易与大萧条的国际传播,"《经济杂志》，英国皇家经济学会，第129卷（623），第2691-2721页。
    8. Dées，Stephane&Zimic，Srečko，2019年。"动物精神、基本因素和商业周期波动,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第61卷（C），第1-1页。
    9. Riccardo M.Masolo和Alessia Paccagnini，2019年。"识别噪声冲击：具有数据修正的VAR,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第51卷（8），第2145-2172页，12月。
    10. Paul Beaudry和Tim Willems，2022年。"论过度乐观的宏观经济后果,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第14卷（1），第38-59页，1月。
    11. Laura Nowzohour和Livio Stracca，2020年。"不仅仅是一种感觉：信心、不确定性和宏观经济波动,"经济调查杂志Wiley Blackwell，第34卷（4），第691-726页，9月。
    12. Kenza Benhima和Céline Poilly，2017年。"对需求的误解重要吗？理论和证据,"经济部门经济研究会2008年17月17日，洛桑大学，高等商学院，经济部。
    13. Zeno Enders&Franziska Hünnekes&Gernot Müller，2022年。"企业期望与经济活动,"欧洲经济协会杂志，欧洲经济协会，第20卷（6），第2396-2439页。
    14. Ricco，Giovanni，2015年。"基于信息流的财政冲击新识别,"工作文件系列1813年，欧洲中央银行。
    15. Benhima，Kenza&Poilly，塞林，2021。"需求噪音重要吗？识别和含义,"货币经济学杂志爱思唯尔，第117（C）卷，第278-295页。
    16. 巴赫曼、吕迪格尔和哥德尔-哈尼什、伊莎贝尔和西姆斯、埃里克·R。"利用央行的信息集识别货币政策冲击,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第145（C）卷。
    17. 尼古拉·雷格尔（Nicolas Reigl），2023年。"欧洲三大经济体的噪音冲击和商业周期波动,"实证经济学《施普林格》，第64卷（2），第603-657页，2月。
    18. 蒂埃里·卡梅·巴比拉，2024年。"西非经货联盟货币政策传导的银行贷款渠道：估计DSGE模型方法,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第29卷（2），第1277-1300页，4月。
    19. Minwook Kang和Lei Sandy Ye，2021年。"乐观主义能弥补目前的偏见吗？,"货币、信贷与银行杂志Blackwell Publishing，第53卷（1），第201-231页，2月。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Nadav Ben Zeev，2019年。"是否只有一次冲击导致了大多数商业周期波动？,"工作文件1906年，内盖夫本古里安大学经济系。
    2. Paul Beaudry和Franck Portier，2014年。"新闻驱动的商业周期：见解与挑战,"经济文学杂志，美国经济协会，第52卷（4），第993-1074页，12月。
    3. Ramey，V.A.，2016年。"宏观经济冲击及其传播,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&Harald Uhlig（编辑），宏观经济学手册，第1版，第2卷，第0章，第71-162页，爱思唯尔。
    4. Kenza Benhima&Poilly，Céline，2021年。"需求噪音重要吗？识别和影响,"货币经济学杂志爱思唯尔，第117（C）卷，第278-295页。
    5. Ben Zeev，Nadav，2018年。"我们能从20世纪90年代末和21世纪初的繁荣时期的新闻冲击中学到什么？,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第87卷（C），第94-105页。
    6. Angeletos，G.-M.和Lian，C.，2016年。"宏观经济学中的不完全信息,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&Harald Uhlig（编辑），宏观经济学手册，第1版，第2卷，第0章，第1065-1240页，爱思唯尔。
    7. 布里安蒂，马尔科和科尔蒙，维托，2023年。"期望驱动的乳房-胸围周期,"工作文件2023-4年，阿尔伯塔大学经济系。
    8. 达米科、斯蒂芬妮娅·金和托马斯·B·金，2023年。"预期的货币政策会做什么？,"货币经济学杂志爱思唯尔，第138卷（C），第123-139页。
    9. George‐Marios Angeletos&Fabrice Collard&Harris Dellas，2018年。"量化置信度,"计量经济学《计量经济学协会》，第86卷（5），第1689-1726页，9月。
      • 乔治·马里奥斯·安吉列托斯（George-Marios Angeletos）、法布里斯·科拉德（Fabrice Collard）和哈里斯·德拉斯（Harris Dellas），2014年。"量化置信度,"NBER工作文件20807，国家经济研究局。
      • Dellas，Harris&Collard，Fabrice&Angeletos，George-Marios，2015年。"量化置信度,"CEPR讨论文件10463，C.E.P.R.讨论文件。
    10. Stock，J.H.&Watson，M.W.，2016年。"宏观经济学中的动态因子模型、因子增强向量自回归和结构向量自回归,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&Harald Uhlig（编辑），宏观经济学手册，第1版，第2卷，第0章，第415-525页，爱思唯尔。
    11. George-Marios Angeletos和Chen Lian，2016年。"宏观经济学中的不完全信息：协调摩擦,"NBER工作文件22297，国家经济研究局。
    12. 雅达夫，贾扬特，2020年。"商业周期中的安全飞行,"MPRA纸104093，德国慕尼黑大学图书馆。
    13. Gorodnichenko，Y&Coibion，O，2016年。"货币政策的惯性有多大？对美联储退出战略的影响,"经济系，工作文件系列qt2qc6f09b，加州大学伯克利分校商业与经济研究所经济系。
    14. 宫本、Wataru和Nguyen，Thuy Lan，2020年。"商业周期中新闻的预期效应：来自预测数据的证据,"货币经济学杂志爱思唯尔，第116（C）卷，第184-200页。
    15. Olivier Coibion和Yuriy Gorodnichenko，2012年。"为什么目标利率变化如此持续？,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第4卷（4），第126-162页，10月。
    16. Dées，Stephane&Zimic，Srečko，2019年。"动物精神、基本因素和商业周期波动,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第61卷（C），第1-1页。
    17. Kyle Jurado，2016年。"对宏观经济和金融波动的预先信息和错误信念,"2016年会议文件154，经济动态学会。
    18. Stéphane Dees，2017年。"信心冲击在商业周期中的作用及其全球层面,"国际经济学CEPII研究中心，第151期，第48-65页。
    19. Falck，Elisabeth&Hoffmann，Mathias&Hürtgen，Patrick，2017年。"分歧与货币政策,"讨论文件2017年9月29日，德意志联邦银行。
    20. Kenza Benhima&Céline Poilly，2017年。"对需求的误解重要吗？理论和证据,"工作文件哈尔什-01518467，哈尔。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    过分乐观;乐观主义冲击;噪音冲击;动物烈酒;商业周期;Nowcast错误;变量;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • E32（E32）-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动；周期

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:cpr:ceprdp:11521。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：负责人（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://www.cepr.org.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。