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Markov切换Garch模型的理论与推导

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上市的:
  • 吕克·鲍文斯
  • 阿里·普雷明格
  • Jeroen VK罗马

摘要

我们开发了一个Markov-switching GARCH模型(MS-GARCH),其中条件均值和方差在时间上从一个GARCH过程切换到另一个。这种切换由一个隐马尔可夫链控制。我们为过程的几何遍历性和矩的存在提供了充分条件。由于路径依赖性,最大似然估计是不可行的。通过扩大参数空间以包含状态变量,使用吉布斯采样算法进行贝叶斯估计是可行的。我们以SP500日回报率为例说明了该模型。
(此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。)

建议引用

  • 卢克·鲍文斯(Luc BAUWENS)、普雷明格(PREMINGER)、阿里·隆布斯(Arie&ROMBOUTS)、杰罗恩·维克(Jeroen VK),2010年。"Markov切换Garch模型的理论与推导,"利达重印核心2303,卢旺天主教大学,运筹学和计量经济学中心(CORE)。
  • 手柄:RePEc:cor:百叶窗:2303
    数字对象标识码:10.1111/j.1368-423X.2009.00307.x
    注:摘自:《计量经济学杂志》,13(2),218-2442010
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
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