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短期利率连续时间模型的检验

作者

上市的：
  • 布罗泽，L。
  • O.斯凯莱特。
  • ZAKOÍAN，J.-M。

摘要

最近的金融文献非常关注短期利率。一些模型已经被提出并进行了相当广泛的研究。尽管模型数量众多，但对它们的实证比较知之甚少。CHAN、KAROLYI、LONGSTAFF和SANDERS（1992）使用广义矩方法提出了该问题的第一种方法。在本文中，我们给出了包含最常见模型的一般形式，并导出了一个指定的离散时间版本。然后我们研究遍历性，以便基于最大似然方法构建一致的计量经济过程。使用美国国债数据进行了实证比较。最后，我们提出了一种基于两步间接模拟方法的估计策略，以考虑离散化偏差。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Broze，L.和Scaillet，O.和Zakoían，J.-M.，1995年。"短期利率连续时间模型的检验,"利达重印核心1177年，卢万天主教大学，运营研究和计量经济中心（CORE）。
    • 手柄：RePEc:cor:百叶窗：1177
    内政部：10.1016/0927-5398（95）0000-3-D
    注：In：《实证金融》，2199-2231995
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    此项目的其他版本：

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