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依赖历史的风险态度

作者

上市的：
  • 大卫·迪伦伯格
  • 卡琳·罗森

摘要

我们提出了一个历史相关风险态度（HDRA）模型，该模型允许决策者（DM）在T阶段彩票的每个阶段对风险的态度随着其之前阶段的失望和得意历史而演变。我们建立了HDRA表征的存在与两种记录在案的认知偏见之间的等价性。首先，DM的风险态度被之前的经历强化了：他在经历失望后变得更厌恶风险，而在兴高采烈后变得不那么厌恶风险。其次，DM表现出首要效应：早期结果对风险态度的影响最大。此外，DM在一个令人失望的结果后降低了他得意的门槛，而在一个得意的结果后提高了门槛；这使得在兴高采烈之后失望的可能性更大，反之亦然，从而导致统计学上的风险态度逆转。在确定内生参考点时，关系-抑郁任务中的灰色区域与乐观和悲观有关。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • David Dillenberger和Kareen Rozen，2011年。"历史相关风险态度,"莱文工作文件档案78696900000000066，David K.Levine。
    • 手柄：RePEc:cla:levarc:78696900000000066
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    1. David Dillenberger和Kareen Rozen，2011年。"历史相关风险态度，第二版,"PIER工作文件档案12-029，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所，2012年7月14日修订。
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