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演化金融:一个具有内生资产收益的模型

作者

上市的:
  • 伊戈尔·埃夫斯蒂涅夫

    (曼彻斯特大学经济学院、社会科学学院)

  • 托尔斯滕母鸡

    (苏黎世大学银行与金融系;挪威经济与商业管理学院;瑞士金融学院)

  • 穆罕默德·贾瓦德·瓦纳伊

    (曼彻斯特大学)

摘要

进化金融(EF)将金融市场作为进化的生物系统进行探索。追求多样化投资策略的投资者争夺市场资本。有些“幸存”,有些“灭绝”。中心目标是确定渐进稳定(在某种意义上)的投资策略。该问题是在随机动力学和进化博弈理论相结合的框架内进行分析的。目前EF中考虑的大多数模型都假设资产支付是外生的,并且只取决于世界各国潜在的随机过程。目前的工作开发了一个模型,其中支付是内生的:它们取决于投资于资产的总市场财富的份额。

建议引用

  • Igor V.Evstigneev&Thorsten Hens&Mohammad Javad Vanaei,2022年。"演化金融:一个具有内生资产收益的模型,"瑞士金融研究所研究论文系列22-96,瑞士金融学会,2023年5月修订。
  • 手柄:RePEc:chf:rpseri:rp2296
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    文件URL: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4308736
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    关键词

    进化金融学;内生资产收益;

    JEL公司分类:

    • D53型-微观经济学——一般均衡与非均衡——金融市场
    • E21型-宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资——消费;节约;财富
    • G11号机组-金融经济学——一般金融市场——投资组合选择;投资决策

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