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压力测试和资本要求披露:它们会影响银行的贷款和风险承担决策吗?

作者

上市的:
  • 保罗·科尼埃施克

    (欧洲中央银行(ECB))

  • 史蒂文·奥根纳

    (苏黎世大学银行与金融系;瑞士金融学院;鲁汶大学;国立国立台湾大学商学院;经济政策研究中心)

  • Aurea Ponte品牌

    (欧洲中央银行(ECB))

摘要

银行如何应对压力测试导致的资本要求变化?压力测试结果的披露是否重要?为了回答这些问题,我们研究了欧洲压力测试对银行贷款的影响、相应的风险承担、对其盈利能力的后续影响以及相应的公布效果。利用集中的欧洲压力测试以及两个独特的机密数据库,其中包含(i)2016年和2018年演习的压力测试信息,分别覆盖93家和87家银行;以及(ii)大约1000家银行的季度监管信息(压力测试和非测试),使我们能够对可比样本银行实施动态差异化战略。我们发现,参与压力测试的银行将信贷从风险较高的借款人手中重新分配给家庭部门更安全的借款人,使他们总体上更安全,但利润也更低。这尤其适用于监管审查和评估流程中未披露压力测试的银行,这些银行也没有自愿披露其支柱2要求。我们的结果证实,公布资本要求可能会产生纪律性影响,因为公布资本要求的银行往往具有更稳健的资本比率,从而提高市场纪律和金融稳定性。

建议引用

  • Paul Konietschke&Steven Ongena&Aurea Ponte Marques,2022年。"压力测试和资本要求披露:它们会影响银行的贷款和风险承担决策吗?,"瑞士金融研究所研究论文系列22-60岁,瑞士金融学院。
  • 手柄:RePEc:chf:rpseri:rp2260
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    引用人:

    1. Kok,Christopoffer&Müller,Carola&Ongena,Steven&Pancaro,Cosimo,2023年。"欧盟压力测试中监管审查的惩戒作用,"金融中介杂志,爱思唯尔,第53卷(C)。
    2. Durrani、Agha和Ongena、Steven和Ponte Marques,Aurea,2022年。"欧盟范围内压力测试在股市中的认证作用。我们可以从压力测试(2014-2021)中学到什么?,"工作文件系列2711,欧洲中央银行。
    3. Miguel,Faruk&Pedraza,Alvaro&Ruiz-Ortega,Claudia,2024年。"气候变化法规:银行贷款和实际影响,"金融稳定杂志爱思唯尔,第70(C)卷。

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    关键词

    应力测试;信贷供应;盈利能力;财务稳定性;市场纪律;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类:

    • E51型-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币供应和信贷——货币供应;信用;货币乘数
    • E58型-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币和信贷供应——中央银行及其政策
    • 第21组-金融经济学——金融机构和服务——银行;其他存款机构;微型金融机构;抵押贷款
    • 28国道-金融经济学---金融机构和服务---政府政策和监管

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