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未保险逆周期风险：一个加总结果及其在最优货币政策中的应用

作者

上市的：
  • 理查德·安东·布劳恩

    （东京大学经济学院）

  • 中岛富代

    （京都大学经济研究所）

摘要

我们考虑一个具有资本积累和内生劳动力供给的不完全市场经济。个人面临着反周期的特殊劳动和资产风险。通过求解一个具有代表性的代理问题，我们导出了总分配和价格系统存在的条件。将此结果应用于分析新凯恩斯主义经济中未投保逆周期个人风险的最优货币政策的性质。从我国不完全市场经济中产生的最优货币政策与具有偏好冲击的代表性代理模型中的最优货币策略相同。当价格刚性是唯一的摩擦时，最优货币政策要求将利率稳定在零。

建议引用

  • Richard Anton Braun和Tomoyuki Nakajima，2009年。"未保险逆周期风险：一个加总结果及其在最优货币政策中的应用,"CARF F系列CARF-F-182，东京大学经济学院金融高级研究中心，2010年11月修订。
    • 手柄：RePEc:cfi:fseres:cf182
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    博客提及

    由发现EconAcademics.org公司，经济研究博客聚合器：
    1. 资产市场不完全时的最优货币政策
      作者：Christian ZimmermannNEP-DGE博客2010年9月22日01:49:21

    引文

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    作为


    引用人：

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    最相关的项目

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    1. R.Anton BRAUN和NAKAJIMA Tomoyuki，2009年。"资产市场不完全时的最优货币政策,"讨论文件09050，经济、贸易和工业研究所（RIETI）。
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      • 乔纳森·希思科特（Jonathan Heathcote）、凯蒂尔·斯托斯莱顿（Kjetil Storesletten）和乔瓦尼·维奥兰特（Giovanni L.Violante），2009年。"异质家庭的定量宏观经济学,"NBER工作文件14768，国家经济研究局。
      • 乔纳森·希思科特（Jonathan Heathcote）、凯蒂尔·斯托斯莱顿（Kjetil Storesletten）和乔瓦尼·维奥兰特（Giovanni L.Violante），2009年。"异质家庭的定量宏观经济学,"员工报告420，明尼阿波利斯联邦储备银行。
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    20. Davide Debortoli&Jinill Kim&Jesper Lindé&Ricardo Nunes，2019年。"为中央银行设计一个简单的损失函数：双重授权有意义吗？,"《经济杂志》《皇家经济学会》，第129卷（621），第2010-2038页。

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