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不完全识别向量自回归的结构解释：重新审视石油供需冲击的作用

作者

上市的：
  • 克里斯蒂安·鲍梅斯特
  • 詹姆斯·汉密尔顿

摘要

结构向量自回归的传统方法可以被视为贝叶斯推理的特殊情况，这种推理是由非常强的先验信念引起的。这些方法可以用限制性较小的公式加以推广，该公式包含了有关识别假设本身的不确定性。我们使用这种方法重新审视石油供应和需求冲击的重要性。事实证明，供应中断是历史油价波动的一个更大因素，而库存积累则是一个比早期估计更小的因素。供应冲击在显著滞后后导致全球经济活动减少，而石油需求冲击则不会。

建议引用

  • Christiane Baumeister和James D.Hamilton，2017年。"不完全识别向量自回归的结构解释：重新审视石油供需冲击的作用,"CESifo工作文件系列6835，CESifo。
    • 手柄：RePEc:ces:ceswps:_6835
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Baumeister，Christiane&Hamilton，James，2017年。"不完全识别向量自回归的结构解释：重新审视石油供应和需求的作用,"CEPR讨论文件12532，C.E.P.R.讨论文件。
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