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理性预期粘性价格模型能否解释通货膨胀动态

作者

上市的：
  • 陆克文、杰里米

    （联邦储备委员会）

  • 卡尔·惠兰

    （爱尔兰中央银行和金融服务局）

摘要

近年来，宏观经济研究出现了一个重要趋势，即在模型中分析商业周期和稳定政策，该模型将名义刚性和优化因素与理性预期结合在一起。在这些粘性价格理性预期模型（即新凯恩斯-菲利普斯曲线）中，通货膨胀行为的规范规范经常受到批评，因为它未能解释通货膨胀对自身滞后的依赖性。作为回应，许多最近的研究采用了一种“混合”粘性价格规范，在这种规范中，通货膨胀除了取决于产出缺口等驱动变量外，还取决于滞后值和预期未来值的加权平均数。在本文中，我们考虑了从模型的闭式解导出的混合模型的一些简单测试。我们的结果表明，混合模型对实证通胀动态的描述很差，而且几乎没有证据表明该模型所暗示的理性前瞻行为类型。

建议引用

  • 陆克文、杰里米和惠兰、卡尔，2003年。"理性预期粘性价格模型能否解释通货膨胀动态,"研究技术论文5/RT/03，爱尔兰中央银行。
    • 手柄：RePEc:cbi:wpaper:5/rt/03
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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